Uluslararası Piyasalar_19.07.2024

19.07.2024 11:19

Politika:

• Biden’ın yarıştan çekilmesi adına Demokrat Parti içinde sesler daha çok çıkmaya başladı. Obama haberi önemli: https://www.washingtonpost.com/politics/2024/07/18/obama-says-biden-must-consider-viability/
• Anketlerde hala Trump “kesin kazanacak” yorumunu destekleyen fark yok. Ancak betting market %61 olasılık veriyor.
• Hafta sonu Biden tarafından seçim sürecine dair açıklamalar gelebilir. TV tartışması & Trump’a gerçekleşen saldırı sonrası Trump’ın olasılıkları artarken (Baz senaryo. Baz senaryo demek kesin demek değilJ) demokratların seçim kampanyasının “finansörleri” süreçten çok memnun değil. Bu durum adayın değişmesine neden olabilir.
• Adayın değişmesine neden olabilecek diğer bir faktör ise “senato yarışı”. Biden’ın yarıştan çekilmesi “Red wave” olasılığının azalmasına neden olur. Red wave olasılığı azalmaya başladığı senaryoda Trump gelirse; şirket vergileri düşecek, gümrük vergileri artacak, savunma tarafında önemli değişiklikler olacak, dolar zayıflayacak (İki gün içinde Trump gelirse güçlü dolardan Trump gelirse zayıf dolara değişimi yaşandı. Kafa karışıklığını siz düşününJ), bütçe açığı roketleyecek falan filan tarzı “işlemler/fikirler” o kadar da gerçekçi olmaz. Bütün bunlar için başkan “tek başına” yeterli değil… Güçler ayrılığı ve hukuk sistemi diye bazı “gerçekler” var…
• Politik bazlı trade’ler için ‘niş’ alanlar çalışabilir (Örneğin LNG ihracatına daha fazla onay verilmesi). Ancak makro trade’ler her zaman “bir çok değişken” altında belirlenir… Örneğin; Fransa seçimlerinde korkulan senaryo gerçekleşmedi. Le Pen’in partisi üçüncü sırada bitirdi. Ama politik sistem kilitlendi! Bu durum MSCI Fransa’nın kayıplarını silememesine neden oldu. Fransa-Almanya 10 yıllık getiri makası, erken seçim kararı öncesine göre hala yüksek. ABD 2 yıllık getirilerinde son bir buçuk ayda 50 baz puan gerilemesine rağmen EURUSD 1.10’un üzerine çıkamadı. Fransa politik riskleri gündeme gelmeseydi çıkacaktıJ
• Kısaca: Trump gelirse şu olur bu olur demek, “niş alanlar” hariç, en az iki kere düşünülmeli…

 

MB’ler:

• Fed’in eylül ayında indirim yapmasını destekleyen yorumlar “üyeler” tarafından daha çok dillendirilmeye başlandı.
• AMB dün faizi sabit tuttu. Eylül ayı kapısı açık ama veri bazlı. Toplantı sonrası sene sonuna kadar bir indirim dedikoduları çıktı. Piyasa baz senaryoyu iki indirimde fiyatlıyor.

 

Önemli haber: https://www.bloomberg.com/news/live-blog/2024-07-19/microsoft-cloud-technical-outage-updates?srnd=homepage-middle-east

 

Yorum: Boş yere siber güvenlik hisselerini takip etmiyorum. Bu saldırı sonrası sektörde hem olumlu hem de olumsuz ayrışmalar olacaktır.

 

Bilançolar:

• TSM’in ciro büyüme beklentisinde yukarı revizyonunu CAPEX beklenti aralığında “üst bandın” yukarı revizyonu takip etmedi. TSM, ABD seansını yatay kapadı.
• Netflix dün seans sonrası beklentilere kıyasla oldukça iyi Q2 rakamları açıkladı. Ancak Q3 ciro beklentisi piyasayı çok tatmin etmedi. Seans sonrası önce satış yedi sonra earnings call  ile beraber toparladı. Q3 ciro beklentisini fiyatlamalar adına önemsiyorum. Bugün Nasdaq 100 vadelisi %0.4 düşüşle işlem görüyor.

 

Geri kalanlar:

• Altın ve gümüş sert geriliyor. Dolar endeksi ve 10 yıllıklar ile ayrışmalardan ve altın $2.500’e doğru giderken gümüşün zayıf kalmasından çok bahsettim. Bu satışa hiç şaşırmıyorum.
• Bitcoin tarafında $60k’yı takip ediyorum.

 

 

YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.

Kullanmakta olduğunuz tarayıcının otomatik çeviri, kelime filtreleme özellikleri veya metin eşleştirme yapan 3.parti yazılımlar vb. metin farklılıkları sağlayacak otomatik ayarlar sebebiyle bu sayfada yer alan metinde anlam bütünlüğünü bozabilecek ifadeler bulunabilir. Böyle bir durum ile karşılaştığınızda musteri.memnuniyeti@akyatirim.com.tr adresine e-posta iletebilirsiniz.