Dün gece global piyasalarda TSİ 01:30'da başlayan olağandışı FX hareketi ağırlıklı olarak Apple'ın ileriye yönelik tahminlerini düşürmesine dayandırılıyor. Önce ki yıllarda CHF ve GBP'de benzer hareketler görsek de dün gece ilginç olan tüm para birimlerinde benzer volatilitenin yaşanmasıydı
USDJPY 104 seviyelerine kadar gerilerken başta AUD olmak üzere emtia para birimleri sert şekilde değer kaybetti.
Çin'in Yavaşlaması Neden Kritik ?
Dünyanın en büyük 2. ekonomisinin yavaşlamasının global ticaret hacmi üzerinde etkisi büyük
Aşağıda Çin'in geçtiğimiz yıla ait ithalat ve ihracat rakamlarını incelediğimizde
ABD, Japonya ve Almanya büyük oyuncular olarak öne çıkıyor.
Ek olarak Avustralya'nın Çin'e büyük miktrarda yaptığı ihracat rakamı dün gece AUD'da yaşanan sert satışların temelinde yatan neden olarak öne çıkıyor.
Kaynak: Bloomberg
Çin Ekonomisi İle İlgili Problem Ne ?
Her ne kadar Çin hükümeti ekonomiyi güçlendirmek için reformlar uygulasa da ticaret savaşlarının büyüme üzerindeki etkisi hissedilmeye başlandı.
Pazartesi günü gelen Çin PMI verisi 50 altına inerken - Açıklanan 49.4 fabrika aktiviteleri son 3 yılın en düşük seviyesine geriledi.
Dün gelen Caixin PMI verisi ise 50.3 beklenirken 49.7 açıklanarak yeni bir daralmaya işaret etti.
Kredi Büyümesi Yavaşlıyor
Çin hükümeti eskiden etkin olarak açıkladığı canlandırma paketleri ile ekonomiye güç verse de durum şu an biraz farklı. Politika yapıcıların, ekonomideki kaldıraç oranlarını düşürmek istemesi, Çin'de ki bankaların sermaye oranlarını yükseltmesine ve likiditenin kurumasına neden oluyor. Kısacası Çin hükümetinden kaydadeğer bir parasal genişleme paketi gelmediği sürece risk iştahının geri gelmesi için bir neden bulunmuyor. Vadesi dolmakta olan 1.3 trilyon renminbi büyüklüğündeki yerel hükümet bonolarının refinansmanı için anlamlı bir kredi büyümesi gerekli.
Çin'in Problemi Hisse Senetleri İçin Ne Anlama Geliyor ?
2008 krizinde Decoupling olmadığını ve ülke ekonomilerinde domino etkisi yaşandığını gördük. Çin'deki yavaşlama, Apple'ın ileriye yönelik tahminlerini aşağı revize etmesinin ardındaki en büyük neden olarak öne çıkıyor.
Apple CEO'su Tim Cook dün yaptığı açıklamada Çin başta olmak üzere bazı gelişmekte olan ülkelerdeki daralmanın bu kadar büyük ölçeklere ulaşmasını beklemediklerini belirtti.
“We expected economic weakness in some emerging markets. This turned out to have a significantly greater impact than we had projected,” CEO Tim Cook said in a news release. “While we anticipated some challenges in key emerging markets, we did not foresee the magnitude of the economic deceleration, particularly in Greater China.”
Her ne kadar hisse senetlerinde görülen %20'lik düşüşün ayı piyasası başlangıcına işaret ettiği yorumları gelse de geleneksel bir ayı piyasasında hisse senetlerinin %30'unda %50'ye yakın değer kayıpları görülmesi beklenir.
Bu durumda henüz yolun başında olabiliriz.
Apple Hisse Senedi
Dün yaşanan global riskten kaçış hareketini tetikleyen Apple, ticaret savaşşları ve global yavaşlamaya dikkat çekerek Aralık ayı satış beklentisini 84 milyar USD olarak açıkladı - Piyasa Beklentisi 91.3 milyar USD
Teknik olarak baktığımızda
Günlük grafiklerde 2 yıllık yükseliş trendi 185 USD seviyesinde kırıldı.
Hareketli ortalamaların altına sarkan hisse senedinde 50 100 ve 200 EMA'nın sıralı bir şekilde dizilmeye başlaması baskının sürebileceğine işaret ediyor.
Haftalık grafiklerde ise
200 EMA ve Fibo desteğinde tutunmaya çalışan hisse senedi için henüz net bir dönüşten bahsetmek mümkün değil
En yakın destek olarak 146.25 USD seviyesi kritik olacaktır
Kısaca
Biz uzun zamandır Global Hisse Senetlerinde kenardan izleme stratejisini tercih ediyoruz
SP500 Futures - Amerikan Rüyası Sona mı Eriyor ? https://tradeall.com/teknik-analiz-detay/6247/sp500-futures---amerikan-ruyasi-sona-mi-eriyor--?a=b
DAX Mega Trend Düzeltmesini Tamamladı https://tradeall.com/teknik-analiz-detay/6216/dax-endeks-futures---mega-trend-duzeltmesini-tamamladi?a=b
Apple hisse senedi de her ne kadar kritik bir desteğe oturmuş olsa da kısa vadeli işlemler yerine rüzgar sert esmeye devam ettiği için bizim için cazip değil.
Pozisyon almamak da bir pozisyondur diyerek hisse senetlerini ve endeksleri kenardan izlemeye devam ediyoruz.
Twitter’da bizi takip etmek için @TradeAll
Youtube TradeAll kanalımıza buradan ulaşabilirsiniz.
Facebook https://www.facebook.com/TradeAll/
Berk Dinçtürk
International Markets
Vice President
Bu analizler yer alan grafikler TradingView kullanılarak hazırlanmıştır.
Charts used during this analysis are generated by using TradingView.
Uyari Notu: Bu mesaj ve ekleri gonderilen kisiye ozeldir. Eger mesajin gonderilmek istendigi kisi degilseniz lutfen kopyalamayiniz, baskalarina gondermeyiniz, mesajı sisteminizden siliniz ve gondericiyi bilgilendiriniz. Internet üzerinden yapılan iletişim güvenli olmayıp, verilerin kasten veya tesadüfen bozulması ve virüs içermesi olasılığı vardır. Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bu mesajın ve eklerinin hatalı ve/veya eksik olması, yerine ulaşmaması, geç ulaşması, içeriğinin bozulması ya da virüs icermesinden ve bilgisayar sisteminize verebilecegi zarar dolayısıyla hicbir sorumluluk kabul etmez. Ayrıca, elektronik posta, resmi olmayan ve çoğunlukla kısaltılmış bir iletişim yöntemidir. Dolayısıyla, burada yer alan bilgi veya tavsiyelere, gönderici ile ayrıca görüşmeden güvenmeniz normal şartlar altında uygun olmayacaktır. Mesaj metninde veya eklerinde yer alabilecek Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafindan hazirlanmis rapor, yorum veya veriler sadece bilgilendirme amaclidir. Yatirim bilgi yorum ve tavsiyeleri, yatirim danismanligi kapsaminda degildir. Yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanlarin kisisel goruslerine dayanmaktadir. Bu bilgilerin kullanilmasi nedeni ile ortaya cikabilecek sonuclardan Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu degildir.
YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.
Kullanmakta olduğunuz tarayıcının otomatik çeviri, kelime filtreleme özellikleri veya metin eşleştirme yapan 3.parti yazılımlar vb. metin farklılıkları sağlayacak otomatik ayarlar sebebiyle bu sayfada yer alan metinde anlam bütünlüğünü bozabilecek ifadeler bulunabilir. Böyle bir durum ile karşılaştığınızda musteri.memnuniyeti@akyatirim.com.tr adresine e-posta iletebilirsiniz.