2020 1. Çeyrek rakamlarının analist beklentileri üzerinde gelmesi ile 3. çeyrek üst üste aynı başarıyı tekrarlayan Tesla Cuma günü Elon Musk'ın hisse senedi fazla pahalı bulduğu açıklaması ile haftayı satışlarla kapattı.
2020 1. Çeyrek rakamlarına göre %20.6 Brüt Kar Marjı Rakamı açıklayan Tesla'nın analist beklentisi olan %18'in üzerinde olması hisse senedinde olumlu fiyatlamalara neden olmuştu.
Tesla Brütt Kar Marjı Rakamları
Sermaye Arttırımı : Zamanlama Dikkat Çekici
Elon Mask'ın sermaye arttırımı düşünmüyoruz açıklamasından 2 hafta sonra bilançosunu güçlendirmek için 2 milyar USD'lik sermaye arttırımına giden şirket, yaptığı iyi zamanlama ile Coronavirüs krizine nakit ile girmeyi başardı.
İleriye Yönelik Gelir Beklentileri ve Fiyatlama
2021 gelir beklentilerine göre 60 çarpan ile fiyatlanan şirket, General Motors'un sadece 5 çarpan ile değerlemesi dikkate alındığında oldukça pahalı olabilir.
Kriz dönemlerinin otomativ sektöründe yarattığı talep daralma etkisi dikkat alındığında Tesla'nın Cuma günü yaşadığı %10'luk düşüş hala yeterli olmayabilir.
2020 yılı için yatırımcılarla paylaştığı beklenti raporunu, global belirsizlikler nedeni ile geri çeken Elon Musk'ın şirketi Çin'de kurduğu fabrika ve Fremont üretim tesisleri ile birlikte toplam 500.000 araç teslimatı yapmayı planlıyordu.
Otomativden çok bir teknoloji şirketi olarak değerlendirilen Tesla an itibari ile Toyota'dan sonra dünyanın en değerli araç şirketi değerlemesine sahip.
Ancak Cuma günü belirttiği üzere bu seviyelerden fiyatlama Elon Musk için aşırı pahalı.
Teknik olarak baktığımızda
Haftalık grafiklerde 386 USD kritik direncini geçmesiyle tarihi zirvesine ulaşan hisse senedinde, yeni yükseklerde alıcıların güç kaybı dikkat çekiyor.
Günlük grafiklerde Gann Teorisi'ne göre 772 USD - 682 USD arasında yaşanan sıkışma alanında hareket eden hisse senedi banttan çıktığında yaklaşık 90 USD'lik bir hareket potansiyeline sahip.
Daha kısa vadede ise Bearish XABCD formasyonu oluşturan hisse senedi 870 USD altında kaldığı sürece satış baskısını hissetmeye devam edecektir.
Kısaca
Otomativ sektörüne talebin pandemiye bağlı olarak düşme ihtimali,
Sektör ortalaması dikkate alındığında Tesla'nın mevcut fiyalamasında ileriye yönelik beklentiler dikkate alındığındaki aşırılık,
ve
Teknik olarak görülen zayıflık hisse senedinde düşüşün devam etmesine neden olabilir.
Ne Yapılabilir ?
Tesla hisse senedinde 682 USD seviyesinni altında sırasıyla
670 USD
650 USD
595 USD
ve
Formasyon hedefi olan 442 USD seviyesine doğru düşüşler görülebilir. Bu doğrultuda put opsiyonları almak iyi bir tercih olabilir.
Neye Dikkat Etmeli ?
Kısa vadede 774 USD
Uzun vadede 870 USD üzeri günlük kapanışlarda formasyonun bozulabileceğine.
682 USD seviyesi altına inmeden hareketin başlamayacağına
Twitter’da bizi takip etmek için @TradeAll
Youtube TradeAll kanalımıza buradan ulaşabilirsiniz.
Facebook https://www.facebook.com/TradeAll/
Berk Dinçtürk
International Markets
Vice President
Bu analizler yer alan grafikler TradingView kullanılarak hazırlanmıştır.
Charts used during this analysis are generated by using TradingView.
Uyari Notu: Bu mesaj ve ekleri gonderilen kisiye ozeldir. Eger mesajin gonderilmek istendigi kisi degilseniz lutfen kopyalamayiniz, baskalarina gondermeyiniz, mesajı sisteminizden siliniz ve gondericiyi bilgilendiriniz. Internet üzerinden yapılan iletişim güvenli olmayıp, verilerin kasten veya tesadüfen bozulması ve virüs içermesi olasılığı vardır. Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bu mesajın ve eklerinin hatalı ve/veya eksik olması, yerine ulaşmaması, geç ulaşması, içeriğinin bozulması ya da virüs icermesinden ve bilgisayar sisteminize verebilecegi zarar dolayısıyla hicbir sorumluluk kabul etmez. Ayrıca, elektronik posta, resmi olmayan ve çoğunlukla kısaltılmış bir iletişim yöntemidir. Dolayısıyla, burada yer alan bilgi veya tavsiyelere, gönderici ile ayrıca görüşmeden güvenmeniz normal şartlar altında uygun olmayacaktır. Mesaj metninde veya eklerinde yer alabilecek Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafindan hazirlanmis rapor, yorum veya veriler sadece bilgilendirme amaclidir. Yatirim bilgi yorum ve tavsiyeleri, yatirim danismanligi kapsaminda degildir. Yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanlarin kisisel goruslerine dayanmaktadir. Bu bilgilerin kullanilmasi nedeni ile ortaya cikabilecek sonuclardan Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu degildir.
YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.
Kullanmakta olduğunuz tarayıcının otomatik çeviri, kelime filtreleme özellikleri veya metin eşleştirme yapan 3.parti yazılımlar vb. metin farklılıkları sağlayacak otomatik ayarlar sebebiyle bu sayfada yer alan metinde anlam bütünlüğünü bozabilecek ifadeler bulunabilir. Böyle bir durum ile karşılaştığınızda musteri.memnuniyeti@akyatirim.com.tr adresine e-posta iletebilirsiniz.