Bu ay boyunca teknik filtremize takılan varlıklardan seçtiklerimizi daha önce paylaşmıştık. Ay sonu itibarıyla söz konusu hisse/kontratların güncel durumuna göz atmak istedik. Hatırlanacağı üzere bu grafik taramasında 3 farklı indikatör kombinasyonu kullanılmaktadır. Bütün kombinasyonlar aşırı alım/satım veya hızlı hareketlerin sonuna doğru hacim ve volatilitede görülen yavaşlamalara yönelik hesaplamalar yapmaktadır. Alım/satım sinyali olarak kullanılmaması gerekir. Aşırı alımda görülen hisselerde put opsiyonları, aşırı satımda görülen hisselerde ise call opsiyonları bir çözüm olabilir.
Twitter hissesinde 2 Aralık günü momentumda yavaşlık algılayan indikatör düzeneğine rağmen 10 Aralık’ta Twitter’ın Snapchat ile yaptığı, tweetlerin bu platformda da yayınlanacağına dair ufak anlaşma neticesinde hızlıca yükselerek 5 dalganın sonuncusu olabilecek dalga sayımını devam ettirdi. Momentumun bu adımda da gücünü kaybetmesiyle indikatör tekrar kendisini 22 Aralık’ta gösterdi. Olasılıklardan bir tanesi aşağıdaki grafiktekine benzer şekilde hissede gevşeme olabileceği yönünde. Ancak mevcut şartlar dahilinde satışların derinleşmesi beklenmez. Bu nedenle ilk etapta kanalın alt bandı potansiyel alım bölgesi olarak karşımıza çıkar. 
Carnival Corp. hissesi aşı haberleriyle destek bularak aylar süren zayıf performansın ardından yukarı yönlü boşluklarla yükselmişti. Kasım sonunda grafiklerimizde öne çıkan hisse, dikkatimizi çektikten sonra %11 kadar daha yükseldi. Ancak ardından %19’luk geri çekilme ile isabetli bir tahmin haline döndü.
Bakır madencilerinin başında gelen Freeport – McMoran hissesi indikatör düzeneğimize göre 2 Aralık’ta Mart 2020’de başladığı koşusuna ara vereceği bir yorulma/güç toplama bölgesine geldi. Gerçekten de hisse Aralık ayı boyunca son derece dar bir aralıkta konsolide oldu ve opsiyon satıcılarına para bıraktı. Temellerin de desteklediği bakır rallisinde bu hissede esaslı bir geri çekilme beklemek pek mantıklı gözükmüyor. Sene içinde yaklaşık $9’lık bir rallinin ardından bir flama formasyonu ile 1 ay kadar konsolide olan ve sonra yeniden yükselmeye başlayan hissedeki fiyat oluşumuna bakarsak bir kez daha böyle bir hareketin içindeymişiz gibi gözüküyor. 23.30 – 25.30 arasındaki bandın yeni yılın ilk haftalarında kırılması halinde kırılma yönüne doğru hareketin ivmelenmesi beklenebilir. Aşağı kırılırsa biraz sabırlı davranıp alım için takip edilmesi gereken bir hisse olduğunu düşünüyoruz.
Ödeme sistemi işinde olan Paypal hissesi senenin ikinci yarısı boyunca işlem gördüğü bandın tepesine geldiğinde grafiklerimizde ön plana çıkmıştı. Bizim paylaşımımızın hemen ardından %5’ten fazla satış görerek tahminimizi doğruladı ve opsiyoncular için bir imkan vermiş oldu. Ancak genel piyasa koşullarının destek paketini fiyatlamasıyla aylardır çalışan işlem aralığını yukarı kırarak zaten yeni bir rallinin işaretini vermiş oldu. Bu hissede sarı ile gösterilen kanala kadar gerileme beklenebilir.
Aralık başında Xcel Energy hissesinde satışların hızını kaybetmesiyle filtremize takılan hissede düzenek biraz erken olsa da potansiyel bir dip oluşumunu işaret etmiş gibi gözüküyor. Mart ayında başlayan rallinin %38.2 Fibonacci geri çekilme seviyesi $64’ın hemen üzerinde oluşuyor ve görünüşe göre hisse bu bölgede konsolide oluyor. Henüz indikatörlerimizde bir işaret görünmedi ama yeni yılın ilk haftalarında $68-$70 bölgesine uzanacak bir ralli beklenebilir.
Ekim ayında yaptığı zirvenin ardından %17 kadar geri çekilen Equinix hissesi Aralık başında satışın hız kesmesiyle birlikte filtremize takılmıştı. Bu hisse de tıpkı Xcel Energy hissesi gibi Mart’ta başlayan rallinin %38.2 geri çekilmesine kadar gelmiş oldu. Diğer bir çok bilişim şirketi gibi Equinix de aslında son senelerin en çok kazandıran hisselerinden birisi oldu. En son 2017 – 2019 arasında uzun bir konsolidasyondan sonra başladığı yaklaşık 2 senedir süren rallide tek önemli satış Mart 2020’deki hareket oldu. Bu bile tek başına hissenin performansı için olumlu bir görünüm sunuyor. Sarı renkli pozitif eğimli kanalın alt bandındayız. Yeni yılın ilk haftaları için yükseliş potansiyelini yüksek görüyoruz.
İndikatör düzeneğimiz 8 Aralık tarihinde Google hissesindeki rallinin zayıflamasıyla olası bir satışı bulmuştu. Hissenin filtremize yakalanmasının ardından Google hissesi %7’ye yakın satış görerek tahminimizi doğruladı ve opsiyoncular için oldukça geniş marjlarda fiyat hareketini yakalamış oldu. Paylaşımımız sırasında en yakın vadeli aylık opsiyonlarda ATM put opsiyonu olan 1815 strike putlar günü $25.45’ten açmışlar ve vade sonu geldiğinde $95.10’dan kapatarak %374 yükselmişlerdi. Opsiyonun vade sonunu takip eden gün hisseye alım gelmiş ve düzeneğimiz bunu da yakalamıştı, ancak ne yazık ki bizim gözümüzden kaçmış. Hisse 3 aydır konsolide olduğu aralıkta işlem görüyor ve şimdilik bu hisseyi yeni bir gelişmeye kadar kenara ayırıyoruz.
Eski parlak günlerinden uzakta olan Intel hissesi Aralık’ın ilk haftasında rallinin zayıfladığını belli etmişti. Negatif eğimli diyagonalin işaret ettiği arz bölgesinde ayıların ve boğaların mücadelesi yaklaşık 2 hafta sürdü. Ardında gelen sert satışlarla hisse %11’den fazla düşerek beklentimizi gerçekleştirdi. Ancak daralan üçgenin alt bandına kadar gelmeden $45 bölgesindeki yatay destekten gelen alımlarla bir kez daha üst bandı test etti. Bundan sonrası için yeni yılın ilk haftasındaki hareketler daha belirleyici olacaktır.
Starbucks hissesinde ayın ilk haftasındaki fiyat hareketi aşırılığın ivme kaybettiğini gösterse de aşı haberleriyle alıcı bulan hisse son bir atak yaparak yeni yüksek yapmıştı. Ancak daha sonra rallinin devamı gelmedi ve grafikte dikkat çektiğimiz fiyatın altına geldi. Ancak bu tür hisselerdeki risk iştahının yüksek olması nedeniyle hisse bir kez daha son zamanların en yüksek seviyesine gelmiş durumda. $100 seviyesini aşağı yönlü ihlal ederse bir süreliğine kontrolün ayılara geçtiğinden söz edilebilir, aksi taktirde bu kahve şimdilik boğaların. Yine de büyük resimde dikkat edilmesi gereken bir formasyonu hatırlatmış olalım; 2018 ortasında başlayan ve 1 yıl süren ralli yerini 2018-2019 rallisinin %88.6 Fibonacci geri çekilmesine kadar süren ve Mart 2020’de son bulan bir satışa bırakmıştı. Bu satışın ardından başlayan ralli hesaplanan ölçü boyunu tamamlamış görünüyor. Zamanların çoğunda bu durum ilgili varlıkta bir kar realizasyonuna yakın olduğumuzu göstermiştir.
United Airlines hissesi diğer bütün havayolu şirketleri gibi aşı haberlerine yüksek hassasiyet gösteriyor. Olumlu gelişmelere rağmen indikatör düzeneğimiz hızlı yükselişteki momentum kaybını yakalayarak bu hisseyi dikkatimize getirmişti. Gerçekten de $49.24 seviyesinde aşırılığını ve yorgunluğunu gördüğümüz hisse takip eden günlerde $42.43 seviyesine gerileyerek yaklaşık %14’lük düşüşle tahminimizi doğruladı. Pozitif haber akışının da desteğiyle hava yolu şirketleri genelinde alım yönünde pozisyonlanmaya parça parça başlanılabileceğini düşünüyoruz. Nitekim grafikte de bu düşünceyi destekler bir görünüm var.
CAD – Kanada Doları geçtiğimiz hafta petrol fiyatındaki ufak geri çekilmenin ve DXY’deki potansiyel taban oluşumunun etkisiyle uzunca bir süredir karşısında değer kazandı USD’ye göre düşük marjlı teknik bir düzeltme gördü. DXY’deki ve petrol fiyatındaki gelişmelere göre bu ikilinin de fiyatlanması beklenir.
Kanadalı Centerra Gold hissesi geçtiğimiz hafta son zamanlardaki işlem aralığının üzerine attıktan sonra diğer bazı altın madencilik şirketleriyle birlikte momentumunu kaybederek grafiğimizde ön plana çıkmıştı. Görünüşe göre şimdilik beklentileri karşıladı ve tekrar kanalın üst bandına geri geldi. Teknik olarak bu durum önem arz eder; kanalın üst bandından destek bulması yeni bir alım dalgası için şartların ağır bastığını gösterecekken, fiyatın yeniden sarı banda girmesi ayıların baskısının daha da hissedilir olacağının habercisi olabilir. Ayrıca aşağıda paylaştığımız üzere dönüş noktalarının Fibonacci geri çekilme seviyeleriyle çakışıyor olması sonraki adımlarda tahmin için imkan veriyor. Hissenin Kasım başında destek bularak yukarı döndüğü C noktası olan CAD.11,19 seviyesi AB yükselişinin %61.8 Fibo geri çekilmesine denk geliyor. Yükselin son bulduğu D noktası ise BC düşüş hareketinin %50 Fibo’su. Bu durumda potansiyel olarak an azından C noktası seviyesine kadar bir geri çekilme görülebileceğini düşünüyoruz. Ancak bunun ön şartı altında da satış olması gerektiğini unutmayalım. Grafikte göstermediğimiz bir diğer olasılık ise altın fiyatının yükselmesi halinde bu hissenin sarı koridorun üst bandında yükselerek bir kez daha Ağustos ayındaki zirveye tırmanması olabilir. 22 Aralık günü paylaştığımız Hecla Mining ve Oceana Gold hisselerinde de son kanal desteklerine geri çekilmeler oldu.
Verimli tarım uygulayıcısı ve tarım makinaları üreticisi Deere % Co hissesinin yükselen ve yükselmeye devam etmesini beklediğimiz tarımsal emtia fiyatları nedeniyle portföylerde bulunması gerektiğini düşünüyoruz. Bu düşüncenin arkasında ki fikri daha önce de gündeme getirmiştik. 2 hafta önce hissedeki rallinin solmaya başlaması ile filtremize takılan hissede gerçekten de yüzeysel bir satış oldu. Sadece başarabilen opsiyoncular için anlamlı bir marj oluşturacak hareketin devamının gelmesi halinde, eğer $250 bölgesindeki 50 günlük haraketli ortalamaya kadar gelinirse diğer koşulların da oluşması halinde alım için değerlendirilebilir. 
Özgür Hatipoğlu
Araştırma
Araştırma Müdür - Stratejist
YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.
Kullanmakta olduğunuz tarayıcının otomatik çeviri, kelime filtreleme özellikleri veya metin eşleştirme yapan 3.parti yazılımlar vb. metin farklılıkları sağlayacak otomatik ayarlar sebebiyle bu sayfada yer alan metinde anlam bütünlüğünü bozabilecek ifadeler bulunabilir. Böyle bir durum ile karşılaştığınızda musteri.hizmetleri@akyatirim.com.tr adresine e-posta iletebilirsiniz.