Sabah Notları_08.12.2021

08.12.2021 10:21

Dün ABD piyasaları güçlü primlerle (Majör endekslerde 1.4% - 3% arası) günü sonlandırırken Nasdaq 100 endeksinde buy the dip (Dipten alma) senaryosunun gerçekleştiği görülüyor.  Bu alımların makro nedeni Omicron risklerinin azalması olarak gösterilebilir. Ancak faiz artışına dair olasılıklar hala Haziran 2022 için 100% olarak vadeli piyasalarda fiyatlanıyor. Omicron bazlı riskler azalsa da (ABD’de günde 1 milyon booster aşısı olunuyor ve Avrupa tarafında GSK’nın kendi tedavisinin Omicron varyantlarına dair koruma sağladığı belirtildi)  likiditenin azalma sürecinde Fed’in 14-15 Aralık toplantısı ve bu Cuma açıklanacak TÜFE verisinde yayılma  riskleri çoklu varlık fiyatlamaları açısından yakından takip edilmeli. Fed toplantısına ve TÜFE verisine dair beklentilerimizi paylaştığımız youtube yayınımız: Link

 

Likidite bazlı varlıklardan kar etmeyen şirketlerde de ralli kuvvetliydi (Ark inovasyon fonu tekrardan 100 haftalık ortalaması üzerine çıktı. Haftalık kapanış TÜFE verisini de içereceği için daha önemli olacak) ancak Bitcoin hala tarım dışı istihdam verisi sonrası yaşadığı kayıpları geri almakta zorlanıyor. Özetle ABD piyasasında yaşanan rallide nakit pozisyonu güçlü ve borçluluğu düşük şirketlerde alımların devamı bu Cuma açıklanacak TÜFE verisi öncesine kadar beklenebilir. Bu kapsamda 52 haftalık en yüksek seviyelerinden;

• Apple 0.23%
• Google 2.45%
• Microsoft 4.2%
• Amazon 6.6%
• Facebook 16%

 

Aşağıda işlem görüyor. Intel dün insansız araç birimini (Mobileye) halka arz edeceğini belirtti. Hisse sene başından beri 5% artıda ve Nasdaq/Rakiplerinin (Nvidia, AMD ve Qualcomm gibi)  getirisinin oldukça altında. Algıda ki pozitif havanın devamı kısa vadeli uzun pozisyonları destekleyebilir. Hisse de kısa vade de $52.25/$51.14 destek seviyeleri ve $55.4 direnç olarak takip edilebilir. Seans sonrası Gamestop bilançosunu açıklayacak. Sezonsal olarak üçüncü çeyrek açıklamaları sonrası fiyatlamalarda ertesi gün;

• 2020 yılında 19.3%
• 2019 yılında 15%
• 2018 yılında 6.6%

 

Düşüş yaşadığı görülüyor. Bugün seans sonrası açıklanacak rakamlarda piyasa beklentileri $1.18 milyar ciro ve 46 cent adjusted (ayarlanmış) hisse başı zarar. Seans sonrası işlemlerde $146 desteği öne çıkabilir.

 

Asya seansında Çin konut sektörü ve borç araçları üzerine haber akışı yoğun ama global risk algısını bozmadığı bu aşamada sönebilir. Aynı şekilde jeopolitik risklerde fiyatlamaları bozmuyor (Çin kış olimpiyatlarına dair diplomatik gelişmeler ve ABD-Rusya ilişkilerinde Ukrayna bazlı açıklamalar). Asya endeksleri genel olarak artıda işlem görüyor/sonlandırdı. Japonya üçüncü çeyrek büyüme verisi beklentilerden düşük olan 3.1% yıllık büyüme seviyesine revize edildi. Veri sonrası Nikkei 1.4% artıda ve USDJPY 113.5 seviyesinde. Fed ve diğer majör MB’lerin önümüzde ki dönemde para politikasında ayrışmaya devam edeceğine dair önemli bir sinyal (Daha sıkı Fed vs. Diğer MB’ler).

 

Bugün açıklanacak verilerde ABD tarafında istihdam piyasasına dair JOLTS verisi öne çıkıyor. Veriyi tek başına yorumlamaktansa artan katılım oranı ile beraber düşünmek iş gücü piyasasını daha iyi anlatıyor. Katılım oranında ki artış ve mevcut durumda oldukça fazla olan açık pozisyonlarda azalışın devamı Fed açısından enflasyonist risklerin artacağına dair bir işaret olarak yorumlanabilir.

 

Bugün Kanada MB’sinin faiz kararı var. Bu hafta faiz kararını açıklayan Avusturalya ve Hindistan gibi Kanada’nın da piyasa beklentilerine paralel bir açıklama yapacağını düşünebiliriz. Politika faizini 0.25%’de sabit bırakması bekleniyor.

 

Altın ve gümüşte bu hafta Cuma günü açıklanacak TÜFE verisi kritik olacak. Veriye kadar olası yükselişlerin kalıcılığını sorguluyoruz. Petrol fiyatlarında 200 g.h.o. üstünde fiyatlamaların devamı bugün açıklanacak stok verisinde API’de açıklanan düşüşün devamını görmemize bağlı. WTI aktif vade de $74 güçlü direnç.

 

JOLTS ve katılım oranı:

 

Intel günlük grafik:

 

Gamestop günlük grafik:

 

 

 

 

Uraz Çay Araştırma Müdür Ak Yatırım Genel Müdürlüğü Sabancı Center 4.Levent 34330 Istanbul

YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.

Kullanmakta olduğunuz tarayıcının otomatik çeviri, kelime filtreleme özellikleri veya metin eşleştirme yapan 3.parti yazılımlar vb. metin farklılıkları sağlayacak otomatik ayarlar sebebiyle bu sayfada yer alan metinde anlam bütünlüğünü bozabilecek ifadeler bulunabilir. Böyle bir durum ile karşılaştığınızda musteri.hizmetleri@akyatirim.com.tr adresine e-posta iletebilirsiniz.