Global Piyasalar Notları_08.07.2022

08.07.2022 11:19

Podcast’te haber akışı, fiyatlamalar/nedenleri ve kısa vadeli işlem fikirlerini detaylı paylaştık. Aşağıda hızlı bir özet geçiyorum. Herkese iyi bayramlar.

 

S&P 500 günü 1.5% yukarıda sonlandırırken petrol fiyatları dolayısıyla enerji sektörünün liderliğini dışarıda bırakırsak yılın kaybettirenlerine girişler devam ediyor. Günü zorunlu olmayan tüketici harcamaları 2.48%, teknoloji 2.06% ve iletişim hizmetleri 1.99% artıda günü sonlandırdı. Bugün açıklanacak TDİ verisinde beklentilerden kötü bir manşet rakamı ortalama saatlik ücretlerde beklenti altı rakamlar eşlik ederse SPX 3.945-4.000 direnç bölgesinde günü sonlandırabilir. Kötü veri iyi fiyatlamaya neden olabilir.

TDİ beklentileri ve gelecek hafta açıklanacak TÜFE beklentileri:

Fed üyelerinden Waller ve Bullard faiz artışları konusunda şahin tutuma devam açıklamalarında bulundu. Ancak, bu düşünceleri yumuşak iniş senaryosunun hala ana tema olmasından geliyor. Ekonomik verilerde kötüleşmenin devamı ve 13 Temmuz’da açıklanacak TÜFE verisinde eğer yükseliş hızının yavaşladığına dair kanıt alırsak Fed’in frene basma olasılıkları artar.

 

ABD 10 yıllıklarda 2.95-3.00% bandında. Tekrardan 2.77-2.80% bandına dönüş hedefli kısa vadeli long işlemi future kontratında yapılabilir.

 

ABD 10 yıllık haftalık grafik:

 

AMB’nin Temmuz ayı toplantısına “ülkeler arası tahvil faizi kontrol mekanizmasını” yetiştirememe riskleri artıyor. Bu durumda İtalya-Almanya 10 yıllık getiri makasında tekrardan 230-240 baz puan aralığına doğru (Mevcut 200 baz puan) götürebilir. Future kontratları aracılığı ile İtalya 10 yıllıkları short, Alman 10 yıllıkları long bu seneryo altında iyi bir kısa vadeli işlem fikri olur.

 

İtalya-Almanya 10 yıllık getiri makası:

 

Bugün AMB başkanının konuşması var. EURUSD tarafına kesin değinecektir. Gün içi EURUSD long (yakın stoplu) bu konuşma öncesi düşünülebilir. Mevcutta 1.011 ve konuşma sonrası 1.0250 seviyelerine kadar bir tepki alımı ile karşılaşabiliriz. 1.0350’yi geçmeden gün aşırı pozisyon tutmak ise hala çok riskli.

 

Çin tarafında $220 milyar altyapı destek paketi spekülasyonu ve Rusya’nın önemli bir ihracat tesisini durdurması (Günlük 1.2 milyon varil sevkiyatı olan) dün petrol fiyatlarına olumlu yansıdı. Çin tarafı resmiyete kazanmadan ise global resesyon risklerinin “net olarak” azaldığını söylemek zor. Dolayısıyla petrol fiyatlarında düşüş beklentimizi “talep bazlı” nedenler dolayısıyla koruyoruz. Dün yaşanan tepki alışlarının devamı bugün piyasada yok. Rusya haberinin yorumu ise basit. Petrolün 100 usd altına inmesini istemiyor. Bu durum WTI petrolde 92.6 (200 g.h.o.) seviyesi altına düşüşü engelleyebilir (200 g.h.o. altı bir kapanış). Ancak o yere kadar talep bazlı riskler nedeniyle gerilemesini engellemez.

 

Hafta başında doğalgaz tarafında kısa vadeli long düşüncemizi paylaşmıştık. Dün açıklanan stok verisi sonrası bu trade iyi bir şekilde çalıştı.

 

Doğalgaz günlük grafik:

 

SPX’de enerji short teknoloji long düşüncemizi koruyoruz. SNOW dün 159 seviyesinde kapanış yaptı. 180-185 hedefimiz. Chewy 42.4’ten kapattı. Chewy’de hedef bölgemize çok yakınız (45-50 bölgesi). Dün SNAP 5.7% primle işlem gününü sonlandırdı. Hareketin 18-18.5 aralığına kadar yakın vade de devamını bekliyorum.

 

Tesla eğer bugün 745 üstünde bir kapanış yaparsa 840 seviyesine kadar alımlar devam edebilir (Gelecek hafta açıklanacak TÜFE sonrası risk off fiyatlama gelmezse). Bitcoin tarafında da 25k seviyesine kadar yükselişin devamını bekliyorum. Hafta sonu Bitcoin’de yüksek primler görebiliriz. 25k üstü bir kapanış ise Fed’in frene basıp basmayacağına bağlı olacak.

 

Tesla günlük grafik:

 

Bugün bayram tatili nedeniyle TDİ verisi için ekstra bir mail paylaşamayacağım. Veriye dair yorumlarımı Twitter hesabım üzerinden (@UrazCay) ulaşabilirsiniz.

 

Eski Japon Başbakanı’na yapılan suikast ise çok üzücü. Bu haber ABD/Avrupa vadelilerinde bugün satışlara neden olsa da fiyatlamaya etkisinin kalıcı olacağını düşünmüyorum. USDJPY’de ise 135 seviyesi altına gerileme ve orada daha kalıcı olmayı tetikleyebilir.

 

Aileleriniz ile birlikte keyifli zamanlar dilerim.

 

 

Uraz Çay Araştırma Müdür Ak Yatırım Genel Müdürlüğü Sabancı Center 4.Levent 34330 Istanbul

 

YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.

Kullanmakta olduğunuz tarayıcının otomatik çeviri, kelime filtreleme özellikleri veya metin eşleştirme yapan 3.parti yazılımlar vb. metin farklılıkları sağlayacak otomatik ayarlar sebebiyle bu sayfada yer alan metinde anlam bütünlüğünü bozabilecek ifadeler bulunabilir. Böyle bir durum ile karşılaştığınızda musteri.hizmetleri@akyatirim.com.tr adresine e-posta iletebilirsiniz.