Net likidite endeksi & Vadeli kontratlarda fon pozisyonları

06.11.2023 11:42

Geçtiğimiz hafta*:

• Fed’in bilanço büyüklüğü $41.2 milyar azaldı. Toplam varlıkların miktarı $7.86T. https://fred.stlouisfed.org/series/WALCL .
• Hazine nakit hesabı (TGA) $94.7 milyar azaldı.  Toplam büyüklük $753 milyar. https://fred.stlouisfed.org/series/WTREGEN
• Ters repo miktarı $20.7 milyar azaldı. Toplam büyüklük $1.07T. https://fred.stlouisfed.org/series/RRPONTSYD

*Bilanço ve TGA 1 Kasım ve ters repo 3 Kasım verileri baz alınarak hesaplanmıştır.

 “Net likidite” endeksi $74.2 milyar arttı. Yorum: Geçtiğimiz hafta net likiditeye pozitif etki TGA’dan geldi.  

• Ekim ayında S&P 500 endeksi jeopolitik riskler nedenli net likidite endeksinden olumsuz ayrışmıştı. Fed ve TDİ sonrası olumsuz ayrışma azaldı. S&P 500 geçen hafta %5.9 prim yaptı.

Net likidite endeksi ve S&P 500:

• Mavi çizgi net likidite endeksi, turuncu çizgi S&P 500
• Net likidite endeksi = Fed bilanço büyüklüğü – (TGA + Ters repo)

 

Ham madde fiyatları değişimleri:

• Kasım ayına tarımsallar ve endüstriyel metaller görece iyi başlarken enerji grubu olumsuz tarafta ayrışıyor.
• Dördüncü çeyrekte soya küspesi, kahve ve doğal gaz %15’in üzerinde primli.
• Altın yıl başından beri %9 primli.

 

Kaldıraçlı fonların vadeli kontratlarda 24-31  Ekim aralığında gerçekleştirdiği pozisyon değişimleri tablosu aşağıdadır (Veri Cuma günleri açıklanıyor).

• Petrol kontratlarında net uzun pozisyonlanmada azalış var. WTI’da uzun bacaklar 27.6k kontrat kapanırken kısalara 32.2k kontrat eklenmiş. Net uzun pozisyonlanma %31 gerilemiş durumda.
• Altın net uzun pozisyonlanma %34 artmış. Uzun pozisyonlar 17.6k artarken kısalarda 1.4k azalmış.
• Kahve kısa pozisyonlarda azalış devam ediyor.

 

• BYF’lerin altın pozisyonları geçen hafta mart ayından beri en sert yükselişini yaşadı.

 

 

 

YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.

Kullanmakta olduğunuz tarayıcının otomatik çeviri, kelime filtreleme özellikleri veya metin eşleştirme yapan 3.parti yazılımlar vb. metin farklılıkları sağlayacak otomatik ayarlar sebebiyle bu sayfada yer alan metinde anlam bütünlüğünü bozabilecek ifadeler bulunabilir. Böyle bir durum ile karşılaştığınızda musteri.hizmetleri@akyatirim.com.tr adresine e-posta iletebilirsiniz.