İşlem fikri: Datadog (DDOG)

06.11.2023 03:16

• $26.6 milyar piyasa değeri ile bulut sistemler/güvenliği ve veri analitiği hizmetleri sunan DDOG sene başından beri %11.6 primli.
• Yarın seans öncesi Q3’23 rakamlarını açıklayacak. Piyasa beklentileri (Bloomberg): Toplam ciro $523.5m, faaliyet karı $100.5m ve hisse başı kar 34 cent. Şirketin ağustos ayında paylaştığı yatırımcı sunumunda kendi beklentileri aşağıda.

• Yapay zeka tarafında en önemli rakibi olan Dynatrace geçen hafta açıkladığı Q3’23 bilançosu sonrası ilk işlem gününü %3’e yakın primle yaptı. Bulut sistemler tarafında NET’in geçen hafta oldukça iyi hisse performansı oldu. Datadog’un da iyi Q3’23 rakamalar açıklamasını bekliyorum. DDOG son bir ayda %13 düşüş yaşadı. Bilançosu sonrası bu kayıpları geri almaya başlayabilir.

 

• $100k üzeri ciro sağlayan müşteri sayısında Q3’de YoY %21 büyüme bekleniyor. Net dollar retention Q2’de %120’di. Q3 için beklenti %118. Şirketin Q2 gelirlerinin %70’i K.Amerika’dan geliyor. Dolayısıyla Q3’de güçlü dolar temasından negatif etkilenmesi düşük olasılık.
• Q2’de %20 faaliyet kar marjına sahip. Ciro büyümesi (YoY) Q2’de %25’di. Q3 ciro büyüme beklentisi %19.9 & faaliyet kar marjı beklentisi %19.3
• Günlük bazda hisse grafiğine baktığımızda NET ile benzer bir yapıda. 2021 Kasım ayında Fed’in sıkılaşma sinyali ile sert satışlar başlıyor ve 2022 Kasım ayında fren sinyali ile dengelenme başlıyor. ABD 10 yıllık getirileri %4.50-%4.55 destek bölgesinin aşağısına geçerse hisse pozitif etkilenir.

 

 

• NET’e göre ucuz ama sektör ortalamasına göre ucuz değil.  Bulut sistemler, yapay zeka ve siber güvenlik büyüme beklentileri ile beraber düşünüldüğünde alınabilecek bir risk olarak yorumluyorum.

 

• Bloomberg 12 aylık analist tahminlerinden ekim ayı rakamları $84-$133 aralığında.

 

• Q3 bilançosu ile $90-$95 aralığına doğru bir hareket bekliyorum.

 

YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.

Kullanmakta olduğunuz tarayıcının otomatik çeviri, kelime filtreleme özellikleri veya metin eşleştirme yapan 3.parti yazılımlar vb. metin farklılıkları sağlayacak otomatik ayarlar sebebiyle bu sayfada yer alan metinde anlam bütünlüğünü bozabilecek ifadeler bulunabilir. Böyle bir durum ile karşılaştığınızda musteri.hizmetleri@akyatirim.com.tr adresine e-posta iletebilirsiniz.