İşlem fikri: Pinterest (PINS)

07.02.2024 02:33

• Meta’nın 1 şubat tarihinde açıkladığı bilançosu sonrası sosyal medya hisselerine yatırımcı talebi artmıştı. SOCL kodlu BYF üç işlem gününde %6.5’in üzerinde primlendi.
• Snapchat dün açıkladığı Q4’23 bilançosu sonrası %30 düşüş yaşadı. Bu durum bugün sosyal medya hisseleri üzerinde seans öncesi satış baskısına neden oluyor.
• Snap’in olumsuz ayrışmasının ana nedeni Apple’ın IOS güncellemesi ile artan güvenlik unsurlarından negatif etkilenmesi. Aynı problem Meta’da da vardı ancak Meta problemleri “ölçeği” ve “yapay zeka” sayesinde daha iyi yönetti.
• Pinterest dün seans sonrası %4 düşüş yaşadı. Snap’in bilançosu sonrası sosyal medya hisselerine gelen satıştan olumsuz etkileniyor. Bu durumun alım fırsatı yaratabileceğini düşünüyorum. Not: Riskli bir düşünce olduğunu kabul ediyorumJ Ancak, nedenlerimi aşağıda bulabilirsiniz.

 

 

 

Neden alım fırsatı olarak yorumluyorum?

1. PINS’in Amazon ile reklam gelirleri tarafında ortaklığı Q4’te beklenti üstü bir ciro rakamına neden olabilir.

 

Amazon’un Q4 reklam gelirleri tarihi rekor seviyede. Tek çeyrekte $14.6 milyar reklam geliri elde etti. PINS Q3 yatırımcı sunumunda Amazon ile sağlanan iş birliğinin öncü rakamlarında verimlilik artışından bahsetmişti. Q4 için şirket %11-%13 arası yıllık bazda ciro büyümesi bekliyor. Amazon ortaklığı ile daha iyi bir büyüme görebiliriz.

 

Amazon’un reklam gelirleri:

 

Q3 sunumundan Amazon ortaklığına dair yorumu:

 

2. Snap’in %30 düşüşünde ABD & Avrupa dışı gelirlerinde “jeopolitik riskler” nedenli olumsuz bir etki vardı. Snap’in gelirlerinin %16’sı bu taraftan gelirken PINS’de ABD/Avrupa dışı gelirlerin toplama oranı %4. Hassasiyeti çok daha düşük.
3. Çarpanlar açısından Snap çok daha pahalı bir şekilde bilançosunu açıkladı. PINS ucuz değil ama Snap kadar pahalı da değil.

 

 

• PINS dün kapanışı itibariyle şubat 2021 zirvesinden %55 aşağıdaydı. Seans öncesi %4 daha geriliyor. Amazon ortaklığı nedenli piyasa beklentilerinden olumlu ayrışan Q4 rakamları göreceğimizi düşünüyorum. Piyasa beklentileri;  $989.6 milyon ciro,  $357.9 milyon FAVÖK ve 47 cent HBK. Amazon’a ek olarak Google ile bir anlaşma olabileceğine dair haber akışları da var. Bu haberler call’da yönetim tarafından olumlu bir yorum alırsa PINS pozitif.

 

 

• PINS haftalık grafikte 200 haftalık ortalamanın üzerinde geçen hafta kapanış yaptı. $38 seviyesini koruduğu sürece orta/uzun vadeli teknik görünüm pozitif.
• Bilançosu sonrası kısa vadede $44.0-$44.50 aralığını görebileceğini düşünüyorum. Bugün seans açılışında alım yapılarak $44.0-$44.50 aralığı Cuma günü için hedeflenebilir. Hatalı çıkarsam açılışta stop.

 

PINS haftalık grafik:

 

 

YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.

Kullanmakta olduğunuz tarayıcının otomatik çeviri, kelime filtreleme özellikleri veya metin eşleştirme yapan 3.parti yazılımlar vb. metin farklılıkları sağlayacak otomatik ayarlar sebebiyle bu sayfada yer alan metinde anlam bütünlüğünü bozabilecek ifadeler bulunabilir. Böyle bir durum ile karşılaştığınızda musteri.hizmetleri@akyatirim.com.tr adresine e-posta iletebilirsiniz.