İşlem fikirleri: AirBnB (ABNB) & Shopify (SHOP)

12.02.2024 03:54

Affirm ve Pinterest işlem fikirleri bilançoları sonrası istediğim gibi gitmedi.

• Affirm Cuma günü seans açılışında artıya geçti ama günü %10.9 eksi kapattı. Bilanço açıkladığı günün öncesinde elde ettiği primleri geri verdi.
• Pinterest günü %9.4 düşüşle sonlandırdı. Ancak, hem kullanıcı sayısında yakaladığı büyüme hem açıkladığı HBK’nın piyasa beklentilerinin üzerinde olması hem de Google ile açıkladığı anlaşma orta uzun vadede olumlu noktalar. https://techcrunch.com/2024/02/09/pinterest-announces-a-new-ad-deal-with-google-as-it-approaches-500m-maus/

 

Q4’23 bilanço sezonunda “döngüsel isimlerden” genel olarak olumlu hisse reaksiyonları alıyoruz. Bu durum beni yarın rakamlarını açıklayacak AirBnB için pozitif bir düşünceye sokuyor. Amazon’un bilanço sonrası yükselişi sonrası Shopify tarafında da olumlu düşünceye geçtim. Shopify da yarın bilançosunu açıklayacak.

 

• Yapay zeka isimleri bu bilanço sezonunda da soluksuz yükselişine devam ediyor olsa da Nvidia’yı görmeden hisse fiyatlarının geldiği noktadan long taraflı işlem fikri yazmaktan çekiniyorum. Örneğin, yarın Datadog bilançosunu açıklayacak. Ya da bugün seans sonrası Arista Networks var. Endekste düzeltme beklentim de bu hisselerde temkinli duruşun bir diğer sebebi. Q4’de döngüsel tarafta “tech enabled” hizmet verenlerde daha olumluyum. Örneğin, restoran zincirlerine yazılım satan Toast daha çok ilgimi çekiyor. Düzeltme olursa aşağıdan orta/uzun vadeli YZ hisselerinde paylaşımlar mailbox’ları rahatsız edici derecede yazacağımJ Düzeltme olmadan YZ hisseleri soluksuz ralliye devam ederse diyeceğim tek şey: Q4 bilançolarını yorumlarken kötü yanıldım…

 

AirBnB:

• Çarpanlar açısından ucuz değil. Ancak, mevcut f/k ve mali yıl bitimi f/k’larda pahalı da değil.
• Havayolu şirketlerinden iyi kar beklentileri almamız UBER ve AirBnB gibi paylaşım ekonomisi şirketleri adına olumlu.
• Bilanço öncesi analistlerin genel olarak tavsiyeleri “tut” şeklinde. Rakamlar sonrası “al” tavsiyeleri artabilir (Artacağını düşünüyorum).
• Çin yeni yılı nedenli içinde bulunduğumuz çeyrek için Asya/Pasifik gelirlerinde nasıl bir beklenti açıklayacağını merakla bekliyorum. https://www.ft.com/content/af9212f8-32d8-4bf7-ba94-3798c3a291f3 bu haber nedenli kötü bir beklenti paylaşılacağını zannetmiyorum. AirBnB gelirlerinin %44’ü K.Amerika pazarından %46’sı EMEA ve geri kalanı Asya & Latin Amerika’dan geliyor. K.Amerika pazarı Q1’24 beklentilerinin kötü olacağını hiç zannetmiyorum.
• Q3 için açıkladığı rakamlar: Link

 

 

Günlük grafik:

• 2021 zirvesinden 2022 dibine fibo düzeltmeleri çizdiğimizde %50 seviyesine tekrardan geldik.
• Bilanço sonrası $160-$165 aralığına doğru bir hareket bekliyorum.
• Hatalı çıkarsam $135-$140 aralığı gündeme gelir.

 

Shopify:

• Çarpanlar açısından pahalı. Sene başından beri %16 primli. 2023’te %124 prim yaptı. Uraz emin misin? J
• Hissede çok iyi momentum var. Haftalık grafikte geçen hafta çok net bir şekilde 200 haftalık ortalamanın üzerine çıktık. Çarpanlar açısından pahalı olan, 2024 başından beri %16 primli olan ve bunu 2023’te %124’lük getirinin üzerine gerçekleştiren bir hisse neden %50 fibo düzeltmesine kadar yükselmesin? Yavaş yavaş, emin değilim ama evet denenebilir/risk alınabilir cevabı geliyor…
• Amazon ile prime anlaşması sonrası Q3’23 bilançosu sonrası %22 yükselmişti. Bükemediği eli… Amazon’un piyasa değeri $1.8T ve Shopify $116 milyar. Amazon’u rakip yerine iş ortağı durumuna getirmesi momentumun devamını sağlamaz mı? Pahalı olsa da bilanço riskini alıyorumJ Güç benimle olsun…
• Son dört çeyrektir ciro büyümesi %25’in üzerinde (Pahalı olması bu büyüme nedenli) ve yarın açıklayacağı rakamlarında %20 ciro büyümesi bekleniyor. Q3 rakamları: https://www.shopify.com/news/shopify-announces-third-quarter-2023-financial-results

 

 

Haftalık grafik:

• Bilanço sonrası %50 fibo seviyesi olan $100’a doğru hareket bekliyorum.
• Yanılırsam tekrardan 200 haftalık ortalamaya dönüş yaşanır.

 

Shopify’ın Q3 sunumundan:

 

 

YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.

Kullanmakta olduğunuz tarayıcının otomatik çeviri, kelime filtreleme özellikleri veya metin eşleştirme yapan 3.parti yazılımlar vb. metin farklılıkları sağlayacak otomatik ayarlar sebebiyle bu sayfada yer alan metinde anlam bütünlüğünü bozabilecek ifadeler bulunabilir. Böyle bir durum ile karşılaştığınızda musteri.hizmetleri@akyatirim.com.tr adresine e-posta iletebilirsiniz.