Uluslararası Piyasalar_29.11.2023

29.11.2023 11:26

Siber Pazartesi satışları rekor seviyede…

• ABD’de tatil sezonu satışları Şükran gününden, yeni yılın ilk gününe kadar olan zamanı kapsar. Herkesin bildiği ve tarihsel olarak en çok öne çıkan Şükran gününün ertesinde bulunan “Kara Cuma” satışlarıdır.
• E-ticaretin hayatın içinde daha çok yer bulmasıyla beraber Şükran günü – İlk Pazartesi (Siber Pazartesi) aralığına ise “Siber satışlar haftası” deniyor.
• Adobe verilerine göre (Link ) Siber Pazartesi satışları toplamı $12.4 milyar (+%9.6) ve siber satışlar haftası toplamı $38 milyar (+%7.8).
  • Top sellers on Cyber Monday included Hot Wheels, Mario Kart toys, Xbox Series X, PlayStation 5, Nintendo Switch, Spiderman 2, Call of Duty: Modern Warfare III, skin care gift sets, small kitchen appliances and televisions.
• ABD perakendeciler federasyonu toplam (online ve offline) tatil sezonu satışlarının %3-%4 bandında yıllık büyüme gerçekleştirmesini bekliyor. Yorum: Toplam satışların enflasyondan biraz daha yüksek oluşması bekleniyor. Aşırı güçlü bir ABD tüketicisine işaret etmiyor. Online satışlarda yaşanan güçlü büyüme de hem yapısal değişim hem de “fırsatları” yakalama bazında yaşanıyor.
  • Şükran günü-Siber Pazartesi kişi başına toplam harcama (Online ve offline toplamı) bu sene $321.4 gerçekleşti. Geçen sene $325.4’dı. Yorum: Kara Cuma, Siber Pazartesi satışlarına bakıp “enflasyon” tekrardan hızlanacak demek bu detaydan anlaşılacağı gibi çok doğru değil. ABD kişisel tüketimi Q3’de olduğu gibi Q4’de de de devam edebilir yorumlarının da çok doğru olmadığını gösteriyor.
• Benim en çok dikkatimi çeken kısım ise “şimdi al sonra öde” iş modeline (BNPL) online satışlarda gelen talebin artması. Toplam online satışlar içinde payı hala düşük olsa da büyümesi %42 olarak gerçekleşti. Yorum: Pandemi döneminde biriktirilen paracıklar bitmek üzere (Eğer şimdiye kadar bitmediyse). BNPL iş modeline sahip fintech şirketlerinin son bir aylık performansı:
  • Affirm +%93
  • PayPal +%16
  • Block +%58
  • Klarna: Avrupa’nın en değerli fintech şirketlerinden biri. Halka arzı daha gerçekleşmedi. 2024’de muhakkak takipte kalınmalı. 2022’de fonlama turu değerlemesi ciddi iskontolu olmuştu.
• Affirm gibi şirketler “long durtion asset” sınıfına giriyor. Dolayısıyla 10 yıllıklarda yaşanan gerileme bu tarz hisselere olumlu yansıyor. 2022’de bu alana gelen satışlarda “uzun vadeli” düşünce altında oldukça çok bahsettiğim Ark inovasyon fonu bu sene +%53… Zoom’da hedef bölgeme gelmek üzereyiz. Zscaler dün bilanço sonrası açılışı -%6 yaptı ama 10 yıllık getirileri düşünce +%1 kapattı.
• 10 yıllıklar bahsettiğim %4.30-%4.35 aralığını aşağı kırdı. %4.10-%4.15 aralığını takip ediyorum. Getiriler %4’e yaklaştıkça bu sene S&P 500 rallisinin %75’ini oluşturan “muhteşem yedili” hisselerinin yanı sıra “long duration” hisselerinin de endeks performansına katılması ve Q1’24 içinde yeni rekor düşüncemin gerçekleşmesini bekliyorum.
• Fed guvernörü Waller’ın konuşma metni: https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/waller20231128a.htm . Konuşmanın içinde faiz indirimine dair yorumları yok (Soru cevapta belirttiği konu). Reel faizlerin ayarlanması bazlı faiz indirimlerinin 2024’de gündeme gelebileceğini belirtti. Şaşırdık mı? Bence hayırJ 10 yıllık reel faizlerde tavan oluşumu ile gelecek yıl getirilerde gerileme beklentim devam ediyor. Linkte paylaştığım konuşma metninin ekonomik gelişmeleri nasıl yorumlamak lazım sorusu altında okumanızı tavsiye ederim.
• Altın, gümüş ve Eurusd’yi görünce zaten bir çok paylaşımım aklınıza gelmiştirJ Son üç haftadır gerçekleştirdiğimiz şube/müşteri ziyaretlerinde bolca bahsettiğim konular.
• Bugün ABD Q3 büyüme revizyonu, petrol stokları ve bej kitap öne çıkıyor. Seans sonrası Salesforce bilançosu var.

 

Podcast:  https://open.spotify.com/episode/42sOdidntJkNfzf3E06Fe2?si=gfNpc2iyRKmWOzxbQoRf-A

 

YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.

Kullanmakta olduğunuz tarayıcının otomatik çeviri, kelime filtreleme özellikleri veya metin eşleştirme yapan 3.parti yazılımlar vb. metin farklılıkları sağlayacak otomatik ayarlar sebebiyle bu sayfada yer alan metinde anlam bütünlüğünü bozabilecek ifadeler bulunabilir. Böyle bir durum ile karşılaştığınızda musteri.hizmetleri@akyatirim.com.tr adresine e-posta iletebilirsiniz.