Uluslararası Piyasalar_01.12.2023

01.12.2023 11:43

Kasım ayında çoklu varlık getirileri…

 

• Takip ettiğim 24 endeks/enstrüman arasında negatif getiri sunun beş isim de ham madde tarafında. Özellikle enerji maliyetlerinde yaşanan gerilemeler dikkat çekici. Yorum: Ezbere davranışlar (İsrail-Hamas) veya enteresan fiyat hedefli raporlar ($100 üstü Brent vs.:)) arz-talep dengesini ve riskleri doğru okumanın yanında kasım ayında ezildi denebilirJ
• Enflasyon risklerinin azalması (Dezenflasyon süreçleri) ile hem hisse piyasalarında hem de tahvil tarafında yükselişler oldukça iyi. S&P 500’de 2022 başında gördüğü rekor seviyenin %5 aşağısındayız.
• Latin Amerika tarafının en iyi getiriyi sunması ham madde performanslarının kötü olduğu bir ayda dikkat çeken bir ayrışma. Farklı sektörlerin yükselişi ve bölgedeki faiz indirim süreçlerinin bir etkisidir diye düşünüyorum.
• Altın yükselişini gümüş takip etmiyor diyenler kasım ayında şokJ Gümüş +%10.6.
• EURUSD 1.05’e gelince 1.00 olabilir yorumları artmıştı. 1.10 olduJ Şaşırtmadı sağ olsun.

 

 

• Avrupa enflasyonu hedefte olmasa da aşağıdaki grafikte görülen yol çok belli.  

 

 

• ABD enflasyonu hedefte olmasa da aşağıdaki grafikte görülen yol çok belli.

 

 

• 2024’e dair S&P 500 tahminleri bolca paylaşıldı. 2024’e dair bir çok risk faktörü var. Eğer Powell bile 13 Aralık toplantısı öncesi 12 Aralık günü açıklanacak TÜFE’yi bekleyecekse 13 ay sonrası? J.  Önce bir yeni rekoru görelim (Q1’24) sonra bir çok risk faktörü eşliğinde “süreçte kalarak” trade’lere devam ederiz… Not: Boğa devam. Nerede bir düzeltme olur onu anlamak lazım.

 

 

• Dün S&P 500 gene artı bir kapanış yaptı. Klasik endüstri/sektörlerin, teknolojiye göre daha iyi performansı öne çıktı. S&P 500 eşit ağırlık tarafı da ralliye katılırsa tadından yenmezJ Önce GM ve sonra Disney temettü/hisse geri alım tarafında adımlar attı. Hissesi bu sene endeks performansının altında kalan ve nakit pozisyonu görece iyi olan klasik endüstri isimlerinden yakın zamanda benzer adımlar gelebilir.

 

OPEC+ toplantısı ve UP+ stratejilerinde hisse değişimlerini işlediğim podcast: https://open.spotify.com/episode/2cCe08BeE8E99sa3etViS5?si=DnaOv_tJRFeKuTpHOs0vww

 

• Bugün ABD ISM imalat verisi ve Powell’ın konuşması öne çıkıyor.

YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.

Kullanmakta olduğunuz tarayıcının otomatik çeviri, kelime filtreleme özellikleri veya metin eşleştirme yapan 3.parti yazılımlar vb. metin farklılıkları sağlayacak otomatik ayarlar sebebiyle bu sayfada yer alan metinde anlam bütünlüğünü bozabilecek ifadeler bulunabilir. Böyle bir durum ile karşılaştığınızda musteri.hizmetleri@akyatirim.com.tr adresine e-posta iletebilirsiniz.