Uluslararası Piyasalar_04.12.2023

04.12.2023 11:38

Altın yeni rekorda…

 

• Cuma günü ISM imalat verisi ve Powell’ın konuşması ile ABD 10 yıllık getirileri %4.30-%4.35 bölgesinden %4.20’nin altını test etti. ISM imalat verisi ve Powell’ın konuşmasına dair detayları podcast’te bulabilirsiniz (Link)
• Powell’ın konuşma metni: https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/powell20231201a.htm
  • Cuma günü risk iştahında rol oynayan kısım: “The strong actions we have taken have moved our policy rate well into restrictive territory, meaning that tight monetary policy is putting downward pressure on economic activity and inflation.” -> Well into’nun eklenmesi önemli…
  • Fiyatlamlar açısından bu hafta öne çıkacak olan kısımlar: “Today, labor market conditions remain very strong, and the economy is returning to a better balance between the demand for and supply of workers. The pace at which the economy is creating new jobs remains strong, and has been slowing toward a more sustainable level.
• Bu hafta ABD tarafından alacağımız istihdam piyasası bazlı veriler sonrası 10 yıllık getirilerde sırasıyla %4.10-4.15 ve %4.00-4.05 aralıklarını takip edeceğim. Eğer düşündüğüm gibi istihdamda soğuma devam ederse (ADP verisi içinde maaş bazlı detaylar ve TDİ’da ortalama saatlik ücretler & haftalık ortalama çalışma saati önemli olacak) bu aralıklara doğru düşüş hareketinin devamını bekliyorum. Günlük grafikte ilk aralık %50 fibo desteği ve ikinci aralık 200 gho. Haftalık grafikte 50 haftalık ortalamanın (%3.95) aşağısında bir fiyatlama ise kısa vadede beklemiyorum. 50 haftalık ortalama altı getiriler uzun zamandır kalıcı olamıyor. %4 seviyelerine doğru beklediğim gerileme bu hafta sürerse 10 yıllık vadelilerde kısa vadeli tepki hareketine işlem fikri paylaşabilirim.

 

10 yıllıklar günlük grafik:

 

• Petrol tarafında çokça bahsettiğim gerileme devam ediyor. $70-$72 bölgesini takip etmeye devam ediyorum. 200 haftalık ortalama Q2 ve Q3’de iyi alım fırsatı yaratan seviyeler oldu. Eğer bu bölgeye gerileme devam ederse long tarafta kısa vadeli pozisyon açarım.   

 

WTI petrol haftalık grafik:

 

• Altın, Asya seansında $2.135 ons ile yeni rekor seviyeyi gördü. Avrupa seansında gelen kar satışları ile $2.060 ons seviyelerinde. Gümüş $25 üzerinde işlemlere devam ediyor. 10 yıllık reel getirilerde yaşanan geri çekilme değerli metallere olumlu yansıyor.

 

Altın günlük grafik:

• 2.060 üzerinde kalmaya devam ettikçe tekrardan 2.100’e doğru hareket yaşanır. Bu hafta ABD istihdam verileri ve bu verilere bağlı olarak 10 yıllık reel getirilerin hareketi fiyatlamada etkili olacak.

 

 

• S&P 500 üst üste beşinci hafta artı kapanış gerçekleştirdi. Boğa rallisinin daha sağlıklı devamı açısından;
  • S&P 500 eşit ağırlıklı endeks
  • Long durasyon varlıklar
  • Russell 2000 endeksi

Bu hafta iyi performans göstermeli. Eğer bu üç değişkende iyi performans görürsek 4.600 direnci kırılarak yeni rekora doğru ilerlemeye devam ederiz.

 

• 10 yıllık reel getirilerin gerilemesi ve spot BYF beklentileri ile Bitcoin $41.5k seviyesinde.
• ABD’de ters repo erimeye devam ediyor. Takip ettiğim net likidite endeksi geçen hafta artış gösterdi. Bugün ayrıca bu endeksi paylaşacağım.

 

YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.

Kullanmakta olduğunuz tarayıcının otomatik çeviri, kelime filtreleme özellikleri veya metin eşleştirme yapan 3.parti yazılımlar vb. metin farklılıkları sağlayacak otomatik ayarlar sebebiyle bu sayfada yer alan metinde anlam bütünlüğünü bozabilecek ifadeler bulunabilir. Böyle bir durum ile karşılaştığınızda musteri.hizmetleri@akyatirim.com.tr adresine e-posta iletebilirsiniz.