Uluslararası Piyasalar_22.02.2024

22.02.2024 10:47

Nvidia: Hiçbir ağaç sonsuza kadar uzamaz. Peki ağacın türü sekoya iseJ

 

• Nvidia’nın son dört çeyrektir açıkladığı ciro ve kar büyümeleri benim kariyerim boyunca yaşamadığım bir durum. Neyse ki sadece benim değilJ Saxo Bank’ın hisse senedi araştırmalarının başındaki eski iş arkadaşım Peter’ın FT’ye verdiği röportaj….. 1993 yılında kurulmuş olan şirket 2023’te “start-up tarzı” büyümelere geçti.

 

 

• Dün seans sonrası yatırımcı ilişkileri sitesini açmakta zorlandım. İlk defa bu derecede büyük bir şirketin yatırımcı ilişkileri sitesinin bağlantıda problem verdiğini gördüm. Finansal piyasaların ucundan yakınından temas eden herkes güncel rakamları görmek için siteye hücum ettiJ
• Nvidia Q4 rakamları: https://investor.nvidia.com/news/press-release-details/2024/NVIDIA-Announces-Financial-Results-for-Fourth-Quarter-and-Fiscal-2024/
  • CEO’nun yorumu: “Accelerated computing and generative AI have hit the tipping point. Demand is surging worldwide across companies, industries and nations,” said Jensen Huang, founder and CEO of NVIDIA.
  • Tipping point: Artık geri dönüş yok deniyor.

• Q4 veri merkezi gelirleri $18.4 milyar ile %409 yıllık büyüme göstermiş durumda.

 

Q4 toplam cirosu en bullish tahminlere oldukça yakın. Medya tahminin çok üstünde. Operasyonel kar, net kar & hisse başı kar rakamlarının hepsi en bullish tahminlere yakın. CEO’nun call’da yorumları arz yönlü riskleri yönetmek üzerine. Talep zaten çok güçlü diye belirtiliyor. Yorum: Bu konuya katılıyorum ama Q4 bilançolarında Datadog, Cloudflare & Palo Alto Networks hisse hareketlerini gördükten sonra Nvidia’da “çılgın büyümenin” en azından bazı analistleri Q1 beklentilerinde tatmin etmekte zorlanacağını düşünmüştüm. Sonuç: Yanıldım… Üretken yapay zeka devrimine uzun vadede inanırken kısa vadeli bir düzeltme beklemek büyük bir lükstü zaten…

 

• Nvidia içinde bulunduğumuz çeyrek için $24 milyar toplam ciro bekliyor. Yorum: Sakin ol şampiyon…

 

• Nvidia’nın Çin tarafından elde ettiği toplam gelirler Q3’te $4 milyardan Q4’te $1.95 milyara gerilemiş durumda. Nvidia’nın satışlarının +%40 ABD’li mega sermayeli teknoloji şirketlerine olduğu için Çin payının azalıyor olmasına piyasa olumsuz bir bakış açısıyla yaklaşmıyor. Microsoft + Meta + Amazon + Alphabet satışlarının toplamı > %40

 

 

• Nvidia’nın açıkladığı rakamları sonrasında analistlerin hedef fiyat güncellemeleri aşağıda.

 

 

• Nvidia seans sonrası %10 prim yapınca diğer çip üreticileri ve Nasdaq 100 endeksine de alım geldi. Nasdaq 100 short’um gece gece stoplandıJ 2013 tarihinde long Dax önerimin stoplanma süresine yakın bir başarısızlık yaşadım. GururluyumJ

 

Sonuç: Ağacın türü sekoya olsa da bir noktada rekabet büyüme hızını düşürecek. O nokta gelene kadar teknoloji hisselerini ve endeksleri yönlendirmeye devam edecek.

 

Yatırımcıların Nvidia bilançosuna bakarken ruh hali aşağıdaJ

 

 

 

YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.

Kullanmakta olduğunuz tarayıcının otomatik çeviri, kelime filtreleme özellikleri veya metin eşleştirme yapan 3.parti yazılımlar vb. metin farklılıkları sağlayacak otomatik ayarlar sebebiyle bu sayfada yer alan metinde anlam bütünlüğünü bozabilecek ifadeler bulunabilir. Böyle bir durum ile karşılaştığınızda musteri.hizmetleri@akyatirim.com.tr adresine e-posta iletebilirsiniz.