Uluslararası Piyasalar_08.07.2024

08.07.2024 10:21

 

• https://www.tradeall.com/temel-analiz-detay/9250/tdi-verisi--haziran-2024 verisi sonrası global tarafta uzun vadeli tahvillere yatırımcı ilgisi Cuma günü arttı. AGG (ABD tarafında yatırım yapılabilir nota sahip sabit getirili varlıkları içeren BYF), temmuz başında gördüğü dip seviyelerden %1.4 primli bir kapanış yaptı. İstihdam piyasasında görülen soğuma ile AGG yakın zamanda YBB yaşadığı kayıpları silecek gibi duruyor…
• TDİ verisi sonrası S&P 500 günü %0.5 primli kapattı. Veri sonrası talep/tüketim bazlı risklerden çok faiz indirimi beklentileri hisse piyasalarında etkili oldu. Haftalık bazda %2 civarı bir endeks primi var. https://www.sectorspdrs.com/sectortracker . Tesla geçen hafta %27 prim yaptı. Teknoloji sektöründe haftalık bazda en iyi isim Apple’dı. Apple %7.5 primle haftayı sonlandırdı.
• Bu Cuma ABD’de Q2 bilanço sezonu başlıyor. ABD finansallarında net faiz kazancı, sorunlu krediler için ayrılan karşılıklar ve faiz dışı gelirler piyasa tarafından yakından takip edilecek. Bölgesel bankalarda “karlılık” problemi devam ederken, pandemi dönemi bilançolara giren uzun vadeli tahvillerin “kağıt zararları” ve politika faizi sürecine dair beklentiler diğer önemli konular. Bu bilanço sezonuna tarihsel ortalamalardan düşük “aşağı yönlü” HBK revizyonları ile başlıyoruz. https://insight.factset.com/analysts-made-smaller-cuts-than-average-to-eps-estimates-for-sp-500-companies-for-q2
• Fransa ikinci tur seçimlerinde Le Pen’in partisi üçüncü sırada gelmiş olsa da koltuk sayısını 88’den 143’e yükseltiyor. Le Pen’i devre dışı bırakmak için Macron’un uyguladığı taktik bu sefer de aşırı sola güç verdi. Sol koalisyonun “bütçe açığı” & “borçlanma” üzerine etkileri piyasa fiyatlamalarında rol oynayacak. https://www.ft.com/content/7f23bd87-ced0-4f7a-9167-c470beeb3c1a . Le Pen’in partisinin üçüncü sırada tamamlaması bu sabah itibariyle ne EUR’da, ne Avrupa endeks vadelilerinde, ne de Avrupa tahvil piyasasında olumlu fiyatlanıyor… Fransa-Almanya 10 yıllık makası erken seçim kararı öncesine gelmeden Fransa varlıklarında alım yapmanın riskli olduğu görüşü iyi çalışıyor.
• Bu hafta Powell’ın konuşmaları önemli. Cuma günü gözlerden kaçan bir konu “para politikası raporu” oldu. https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/2024-07-mpr-summary.htm -> Keyifle okudum. Okumanızı tavsiye ederim. Özellikle barınma enflasyonuna dair “özel kısım” yılın ikinci yarısında alacağımız enflasyon verileri ve Fed politikası adına önemli. Fed’in bağımsız MB olduğuna dair yazılan kısımda herhalde seçimler öncesi faiz indirimi (Eylül) yapılırsa diye “politikacıları” ısındırma bazlı olsa gerek…
• Çin tarafında bu hafta ÜFE/TÜFE verilerini alacağız. Çin MB geçen ayda altın alımı yapmadı. $2.400 ons seviyesinin temel olarak önemini gösteren diğer bir gelişme. https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-07-07/china-s-pboc-keeps-gold-buying-on-hold-for-a-second-month
• İngiltere tarafında işçi partisi “konut inşaatlarını” öne çıkaracak gibi. Altyapı ve temiz enerji yatırımları da ajandada. İngiltere gayrimenkul sektörüne biraz daha odaklanmak gerekebilir.
• Perşembe günü ABD’den haziran ayı TÜFE verisini alacağız. Global tarafta bu hafta öne çıkması beklenen konuların özeti: https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-07-06/global-economy-fed-s-powell-testifies-as-us-inflation-hiring-cool?srnd=economics-v2

YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.

Kullanmakta olduğunuz tarayıcının otomatik çeviri, kelime filtreleme özellikleri veya metin eşleştirme yapan 3.parti yazılımlar vb. metin farklılıkları sağlayacak otomatik ayarlar sebebiyle bu sayfada yer alan metinde anlam bütünlüğünü bozabilecek ifadeler bulunabilir. Böyle bir durum ile karşılaştığınızda musteri.hizmetleri@akyatirim.com.tr adresine e-posta iletebilirsiniz.