Uluslararası Piyasalar_11.07.2024

11.07.2024 10:47

• S&P 500 endeksi dün %1 primle bu sene 37. rekor kapanışını gerçekleştirdi. Makro gelişimlerden daha çok şirket bazlı haber akışları öne çıktı.  Apple’ın yılın ikinci yarısında 90 milyon adet iPhone satabileceği haberi (Link), Goldman’ın Tesla için hedef fiyatını yükseltmesi (Tesla dün $263 fiyattan kapanış yaparken https://www.tradeall.com/temel-analiz-detay/9246/tesla paylaşım hedefi görülüp geçilmiş oldu) & TSM’in haziran ayı satış rakamlarının YZ temasına “gene” olumlu yansıması S&P 500’de en iyi sektörün “gene” teknoloji olmasına neden oldu. https://www.sectorspdrs.com/sectortracker
• Üretken yapay zeka için “altyapı” yatırımlarının hız kesmeden devam etmesi geçmişte ekonomik döngülere yüksek hassasiyeti olan yarı iletkenler sektörünü 2023 başı ile beraber “olumlu tarafta” ayrıştığı görülüyor. Sormamız gerek ilk soru: Eğer ABD ekonomisi yavaşlıyorsa, döngülere hassasiyeti yüksek olan bu sektörü YZ teması daha ne kadar taşıyabilir? Sormamız gereken ikinci soru: Altyapı yatırımları yapanlar bu yatırımları ne kadar hızlı ticarileştirebilecekler? Sormamız gereken üçüncü soru: Veri merkezi yatırımlarının amortisman süresi gerçekten her yıl Nvidia’dan yeni çip alımını destekliyor mu?:)

 

Yarı iletkenler endeksi (SOX) ve ABD büyümesi aylık grafik:

 

• Aşağıda S&P 500 endeksi (beyaz çizgi) ve Fed’in politika faizini (mavi çizgi) bulabilirsiniz. Döngülerde ilk faiz indirimini kabaca dik çizgiler ile göstermeye çalıştım. İstihdam piyasasında soğuma devam eder ve tüketim/büyüme riskleri daha da artarsa ilk indirim hisse piyasalarına pek olumlu yansımaz… Aşağıdan güzel alım fırsatı yaratır…

 

 

• Cuma günü ABD finansalları ile S&P 500’de Q2 bilanço sezonuna başlıyoruz. Beklentilerin ne kadar olumlu tarafta konumlandığını aşağıda hem endeks hem de JP Morgan 12 aylık beklenen HBK ve F/K grafiklerinden anlayabilirsiniz. Margin of Error? Hiç mi olmayacak? J

 

 

• Pazartesi günü yaptığım paylamış sonrası Lemonade +%10 ve Root +%3
• Bugün ABD TÜFE verisi piyasa fiyatlamalarında öne çıkacak. Piyasa beklentileri aşağıda.

 

YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.

Kullanmakta olduğunuz tarayıcının otomatik çeviri, kelime filtreleme özellikleri veya metin eşleştirme yapan 3.parti yazılımlar vb. metin farklılıkları sağlayacak otomatik ayarlar sebebiyle bu sayfada yer alan metinde anlam bütünlüğünü bozabilecek ifadeler bulunabilir. Böyle bir durum ile karşılaştığınızda musteri.hizmetleri@akyatirim.com.tr adresine e-posta iletebilirsiniz.