Uluslararası Piyasalar_25.10.2023

25.10.2023 10:55

Yapay zeka teması ve şirket bilançoları…

 

• Piyasa ile ilgili petrolden, Çin’in gayrimenkul sektörüne oradan birleşmiş milletlere oradan da Biden-MBS görüşmesine aktarılacak çok gelişme var. Ancak, bütün bu haber akışlarının arasından ‘kalıcı bir trend’ olarak ‘yapay zeka teması’ çok daha fazla ilgimi çekiyor.

 

Eylül sonunda Microsoft’un yapay zeka yatırımları ve ürün/hizmetlerine bu özelliği daha çok eklemesinin uzun vadede ciro büyümesine olumlu katkı yapacağını belirtmiştim (https://www.tradeall.com/temel-analiz-detay/8957/microsoft--msft ). Dün seans sonrası MSFT’un açıkladığı rakamlar sonrası haber başlığı (https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-10-24/microsoft-sales-top-estimates-as-cloud-computing-growth-recovers ):

• Aşağıdaki ikinci nokta oldukça önemli…

• MSFT’un yapay zeka tarafında ‘ticarileşme’ süreci ile son altı çeyreğin en iyi ciro büyümesi Q3’23 içinde gerçekleşti. CEO’nun ‘yapay zeka çağı’ diye adlandırdığı zamanlara dair açıklaması aşağıda.

 

MSFT’un YZ’yi daha da çok ticarileştirmesi ile aşağıda görülen 12 aylık hedef fiyatlarda önümüzdeki aylar/yıllarda daha da çok yukarı revize edilecektir. Bu teknolojinin ekonomik döngülere nasıl tepki vereceğini zaman bize öğretecek. Benim anladığım, hem maliyet düşürücü hem de ciro/kar marjı arttırıcı bir yapıya sahip olması ‘recession proof’ bir özelliği bile öne çıkarabilir.

• Uzun vadeli yatırımlarda MSFT’u beğenmeye devam ediyorum.

 

• Dün seans sonrası Google’da rakamlarını açıkladı. Hem Google hem de Snap’in ortak noktası ‘dijital reklam pazarının’ üçüncü çeyrekte güçlü olduğu. Bu çok şaşırılacak bir gelişme değil. Bu hafta ABD’den güçlü bir Q3’23 büyüme verisi alacağız. Benim için asıl önemli olan noktalar;
  • Google’ın seans sonrası satış yemesinin arkasında YZ’yi ticarileştirmede MSFT’un gerisinde kalması. Bulut sistemler büyümesi piyasa beklentilerini tatmin edemedi. Ancak, MSFT’un OpenAI yatırımı varsa Google’ın da DeepMind’ı varJ Netflix belgeseli AlphaGo üzerine yoğunlaşmış olsa daJ asıl vurucu nokta AlphaFold… Bunlar size 2023’de havada kalan noktalar olarak gelebilir ama Google biyoteknolojide 2020’lerin ikinci yarısı nasıl bir devrim yarattı diye sorgulandığında araştırmadan yıllar önce gelen ‘tozlanmış’ analizler/paylaşımlar trend topic olabilirJ Kısaca, MSFT’un YZ’yi ticarileştirmede başı çektiği ama muhteşem yedilinin YZ’nin farklı alanlarda konumlarını sağlamlaştırdığı bir dönemin içindeyiz. Örneğin, Tesla için insansız araçlar veya META için sanal gerçeklik, Apple için YZ’nin tüketici ürününü oluşturma…. Amazon’un yarın açıklanacak bilançosunda piyasa e-ticaret satışlarından çok reklam gelirleri ve YZ vizyonu ile ilgilenecektir.
• Snap’in YZ tarafında yatırımcı sunumuna eklediği sayfa aşağıda. Spotify YZ’yi sözel tarafta nasıl kullanmayı planlıyorsa Snap’te görsel tarafta hedefliyor. Sarı tarafın son cümlesi YZ teknolojisinin ticarileşme hızının önümüzdeki dönemde artacağına güzel bir işaret… Eskiden bütün şirketler fintech şirketi özelliğine sahip deniliyordu. Artık bu olay YZ ile değişiyor…

 

• Fintech tarafı da YZ’de vites arttırıyor. Visa ile ilgili eylül ayı paylaşımım: https://www.tradeall.com/temel-analiz-detay/8964/visa---yapay-zeka

 

ABD’de dün açıklanan diğer bilançolar ve hisse hareketleri:

• Verizon +%9.3, Coca-Cola The Company +%2.9, Dow +%2.1, RTX +%7.2 (Hedef aralığına geldi. https://www.tradeall.com/temel-analiz-detay/8972/savunma-sanayi-hisseleri ), GE +%6.5, 3M +%5.3 ve SPOT +%10 (https://www.tradeall.com/temel-analiz-detay/8986/spotify-q3'23-rakamlari )

 

S&P 500 dün 200 gho üstünde kapanış yaptı. Beğendiğim hisseler dair en son güncellemeyi Eylül sonuna doğru yapmıştım. Bu hisse listesini YZ teması ağırlıklı önümüzdeki günlerde değiştireceğim. Geçen hafta bir yatırımcı sunumunda paylaştığım liste:

• Yeni adaylar noktasında Spotify ve Snap’de aklımda. Üzerinde biraz daha çalışıp beğendiğim hisse listesini değiştireceğim. YZ’nin ana nokta olacağı ‘garanti’…

 

 

YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.

Kullanmakta olduğunuz tarayıcının otomatik çeviri, kelime filtreleme özellikleri veya metin eşleştirme yapan 3.parti yazılımlar vb. metin farklılıkları sağlayacak otomatik ayarlar sebebiyle bu sayfada yer alan metinde anlam bütünlüğünü bozabilecek ifadeler bulunabilir. Böyle bir durum ile karşılaştığınızda musteri.memnuniyeti@akyatirim.com.tr adresine e-posta iletebilirsiniz.