Uluslararası Piyasalar_27.02.2024

27.02.2024 10:36

Bitcoin’de yükseliş devam ediyor…

 

• Spot BYF’ler, 19 Nisan “halving” gününe yaklaşıyor olmamız ve MicroStrategy’nin 3k adet Bitcoin aldığı haberi ile $52.5k-$53k diren bölgesinin üzerine dün çıktık.
• Bu sabah itibariyle Bitcoin $57k seviyesini gördü. 19 Nisan tarihinde dördüncü halving gerçekleşecek (Halving: Miner’ların şifrelemeyi çözdüklerinde elde ettikleri Bitcoin ödül miktarının yarı yarıya azalması). Daha önceki halving’ler sonrası fiyatlamalar nasıl değişti sorusuna cevap: https://bitpay.com/blog/analyzing-past-btc-halvings/
• Aralık ayında CoinDesk’in paylaştığı analizde spot BYF’ler ve halving etkisiyle Bitcoin fiyatlarında “yeni döngünün” tepe noktasının $160k olabileceği belirtiliyor. https://www.coindesk.com/markets/2023/12/20/bitcoin-could-reach-160k-in-2024-on-the-back-of-halving-spot-etf-hype-analysts/ Olur mu? Bilmiyorum. Adım adım ilerlemek en mantıklısı. 58k-60k aralığı direnç bölgesi. Bu bölgeyi de geçerse yeni bir rekora Q2’24 içinde hazır olmak lazım…
• Yılın ikinci yarısı para politikaları tarafında kripto piyasasına daha destek olacak bir “senkronize” faiz indirimi sürecine geçeceğiz. Eğer “dezenflasyon” sürecinde yanılmam ve Nvidia bilançosu ile devam eden “teknoloji rallisi” 1920’ler tarzı bir harcama sürecine geçişi tetiklemezse (Dün aldığımız yeni konut satışları tüketicilerin fiyatlar ve borçlanma maliyetlerine hassasiyeti koruduğunu gösteriyor) faiz indirimleri ile Bitcoin fiyatlarına “makro” taraftan ekstra destek gelecek…

 

Fed faiz indirimi fiyatlamaları:

• Mayıs ve Haziran aylarına dair indirim olasılıkları gerilese de Bitcoin yükseliş hareketine devam ediyor. Makro tarafın da faiz indirimleri ile kripto piyasasına desteğini arttırması fiyatlamaları daha da yukarı çeker… Ne kadar yükselir? Hep beraber adım adım yaşayacağızJ

 

• Bitcoin’de yaşanan yükseliş kripto bazlı hisselere de olumlu yansıdı. Dün Coinbase %16 primli kapanış yaptı. 9 Şubat tarihinde paylaştığım hedef fiyatın çok daha üstünde bir noktadayız (https://www.tradeall.com/gunluk-piyasa-analiz-detay/9105/uluslararasi-piyasalar_09022024?a=b ).
• Block (SQ) & PayPal gibi kripto hassasiyeti klasik finansal şirketlere göre daha yüksek olan fintech hisselerde dün kayda değer bir yükseliş olamamış olması da aklıma takılan bir durum. Acaba bir fırsat mı var?

 

Coinbase günlük grafik:

• $205-$215 direnç bölgesi. Bitcoin fiyatlarında yükselişin devamı COIN hissesinde de dirençlerin aşılmasında rol oynar.  

 

• Lemonade bugün bilançosunu açıklayacak. İşlem fikrini paylaştığım 6 Şubat tarihinden beri getiri %26…
• Zoom Video dün seans sonrası açıkladığı bilançosu ile %10 yükseldi.
• Dün S&P 500 endeksi %0.4 düşüş yaşarken Pala Alto Networks %7 primle endekste en iyi getiriyi sunan hisse oldu. Bilançosu sonrası nerdeyse %30 düşüş yaşamıştı. Nvidia sağ olsun alımlar her yere geliyor… PANW’yi dün “ucuz” buldular demek kiJ Peki…

 

Global portföy dağılımı: Q1’24 global tarafta hisse piyasaları adına oldukça iyi gidiyor. Sadece S&P 500 değil STOXX 600 & Nikkei 225 gibi endekslerde rekor seviyelerde. Düzeltme olmadan global ralliye devam edildiği için açıkçası yeni pozisyon riski alma konusunda çok güvenle hareket edemiyorum. 2024 yılına %35 hisse, %35 tahvil, %20 altın & %10 nakit ile başlamıştık. Mart ayı düşünceleri sunumumda hisse ağırlığını düşürüp tahvil ağırlığını arttırmayı planlıyorum. Bitcoin yükselişine devam ettiği ve yeni rekorun Q2’24 içinde gelebilme ihtimali nedeniyle %5-%10 arası bir ağırlık yeni dağılımda alabilir (Ocak-Şubat ayları müşteri görüşmelerimde nakit pozisyonu düşürüp Bitcoin tarafına %5 ağırlıktan bahsetmiştim)

 

• Rusya’nın benzin ihracatına dair çıkan Bloomberg haberi aşağıda.

 

• Japonya’nın Ocak ayı TÜFE verileri piyasa beklentilerinin üzerinde. Bu durum Nisan ayında “aşırı gevşek” para politikasına bir ayarlama gerektirebilir.

 

• ABD tarafında tahvil satışları iyi gidiyor. Dün hazine 2 yıl ve 5 yıl vadeli sırasıyla $63 ve $64 milyar büyüklüklerinde tahvil satışı gerçekleştirdi. https://www.treasurydirect.gov/auctions/announcements-data-results/ Satılan miktarların büyüklüklerine rağmen 10 yıllık tahvil getirisi 100 gho direnç seviyesinin aşağısında kalmaya devam ediyor. Yorum: Portföylerde tahvil ağırlığını arttırma düşüncemi destekleyen bir yapı.
• ABD şirketlerin şubat ayında tahvil satışı $172 milyar ile yeni bir şubat ayı rekoru… Bu ay şirketler tarafından yapılan tahvil satışlarının 50 milyarı M&A amaçlı gerçekleştirildi. Endekslerde düzeltme gelmeden yükselişin devamı, Reddit’in halka arzı, SPAC arzlarının yavaş yavaş canlanması, M&A’lerin artmaya başlaması, kripto piyasasında yükseliş… Easy Money zamanlarını hatırlatıyor. Sorun şu ki: “Cost of capital” hala yüksek…

 

 

Bugün ABD tarafında konut fiyatları takip edilecek. Seans sonrası Beyond Meat, First Solar, Coupang ve Ebay bilançoları var.

YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.

Kullanmakta olduğunuz tarayıcının otomatik çeviri, kelime filtreleme özellikleri veya metin eşleştirme yapan 3.parti yazılımlar vb. metin farklılıkları sağlayacak otomatik ayarlar sebebiyle bu sayfada yer alan metinde anlam bütünlüğünü bozabilecek ifadeler bulunabilir. Böyle bir durum ile karşılaştığınızda musteri.memnuniyeti@akyatirim.com.tr adresine e-posta iletebilirsiniz.