Uluslararası Piyasalar_02.08.2024

02.08.2024 10:18

• Bir gün önce Nasdaq 100 tarafında teknik olarak düzeltme bölgesine girilmemesi için yaşanan primlerin nerdeyse hepsi dün silindi… Bugün vadeli piyasa fiyatlamaları da düşünüldüğünde düzeltme bölgesine gireceğiz gibi duruyor (Rekor kapanıştan %10 aşağıda kapanış).
• Fed toplantısı sonrası hisse piyasaları adına yorumum şu olmuştu: Eylül-Aralık faiz indirimleri “Santa Rallisi” getirir, Eylül-Kasım-Aralık indirimleri getirmez çünkü istihdam & büyüme riskleri daha çok gündeme gelir. Dün açıklanan makro veriler ile beraber Fed fiyatlaması 3 indirimin üzerine çıktı…
• Temmuz ayına dair ISM imalat verisi  Kasım 2023’ten beri en düşük seviyede. Detaylarında istihdam alt kalemi 43.4 ile Q4’20’den beri en düşük seviye. Düşüş hızı da uzun zamandır görmediğim bir boyutta (İki ay önce 51.1’den dün 43.4’e geriledi…). Yeni siparişler alt kalemi de çok kötü. 49.3’ten 47.4’e geriledi.
• Haftalık işsizlik başvuruları da dün 249k rakam açıklandı. Bu rakam aslında geçmiş ortalamalara göre çok yüksek filan değil. Ancak devam eden başvurular ile beraber hesaplandığında  Q4’21’den beri en yüksek seviyede…

Sonuç: ISM imalat ve haftalık işsizlik başvuruları verileri sonrası Fed’e dair indirim olasılıkları artarken “yumuşak iniş” riskleri nedenli hisse piyasasında net satışlar gördük. Teknoloji sektörü %3.7 düşüşle günün en kötüsü oldu. Bir aylık bazda teknoloji sektörü -%7.6… Getirilere buradan bakabilirsiniz: https://www.sectorspdrs.com/sectortracker

 

• Seans kapanışı sonrası Apple, Amazon ve Intel bilançolarını aldık. Intel darmadağın… Temettü iptal, binlerce kişi işten çıkarılıyor ve hisse seans sonrası %19 düştü… Amazon’un Q2 rakamları iyi olsa da Q3 tarafında hem toplam ciro hem de faaliyet karı beklentileri piyasayı tatmin etmedi. Hisse %7’ye yakın eksi… AMZN’da Capex tarafı artışına devam ederken Meta’da olduğu gibi mevcut iş modelinden “marjinal gelir” yaratabilecek bir durumda değil diye anlıyorum. Apple’ın Çin satışları başta satış baskısına neden olmuş olsa da YZ ve iPhone 16 beklentileri ile yatay…

 

Yumuşak iniş baz senaryosunun sorgulanması ile beraber: ABD 10 yıllıkları %4 seviyesinin aşağısında ve altın/gümüş bugün olumlu fiyatlamada.

• ABD’de yaşanan satışlar sonrası da bugün Asya piyasaları paramparça…
• Bloomberg Endüstriyel Metaller Endeksi (BCOMIN), mayıs tepesinden %20 aşağıda. Bloomberg Enerji Endeksi (BCOMEN), Haziran ortasına kıyasla %12 eksi. Bloomberg Hammadde Endeksi, Mayıs ayı tepesine kıyasla %11 kayıpta…

 

Muhteşem yedili hisselerinden altısından bilançoları aldık. HBK tarafında piyasa beklentilerinden daha iyi sonuç açıklama oranı son altı çeyreğin en düşüğünde… M7 endeksi rekor kapanışının %11.7 aşağısında dün kapanış gerçekleştirdi.

 

• Nasdaq 100 endeksinin “ayı” piyasasına gireceğini düşünmüyorum. Ancak rekor kapanışına göre %15 düşüş beni hiç şaşırtmaz. 200 gho’dan “gerçek” buy the dip’ler gelecek mi diye takip edeceğim.

 

Bugün ABD tarafında Temmuz ayı TDİ verisi var. Aşağıda beklentileri bulabilirsiniz.

 

 

Global tarafta takip ettiğim 24 endeks/enstrümanın temmuz ayı getirileri de aşağıda.

 

Yaz döneminde olmamız nedeniyle Ağustos ayında dair bir sunum paylaşmayacağım. Gelecek hafta başında Ağustos ayına dair görüşlerimi/yorumlarımı kısaca aktardığım bir Word paylaşımı yapacağım.

YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.

Kullanmakta olduğunuz tarayıcının otomatik çeviri, kelime filtreleme özellikleri veya metin eşleştirme yapan 3.parti yazılımlar vb. metin farklılıkları sağlayacak otomatik ayarlar sebebiyle bu sayfada yer alan metinde anlam bütünlüğünü bozabilecek ifadeler bulunabilir. Böyle bir durum ile karşılaştığınızda musteri.memnuniyeti@akyatirim.com.tr adresine e-posta iletebilirsiniz.