Uluslararası Piyasalar_12.09.2024

12.09.2024 09:40

TÜFE verisi sonrası Fed fiyatlamalarında;

• Eylül ayı için 50 baz puan olasılıkları azalırken
• Ocak 2025 için toplam indirim beklentisi değişmedi

Bu durum Fed açısından “politika yanlışı” risklerini arttırıyor. ABD açılışında endekslerde gördüğümüz satışın nedendi bu düşünceydi. Seans içinde ise birden hava değişti ve alımlar arttı. Alımların nedenleri olarak;

• Nvidia haber akışı ve çip sektörüne tepki alımları gelmesi
• OpenAI’ın yeni fonlama turu haberleri ile yapay zeka temasının tekrardan canlanması
• Muhteşem yedili hisselerine yatırımcı ilgisinin artması gösterilebilir.

Dün yaşanan alımları bir miktar “kas hafızası” olarak değerlendiriyorum. Eğer hisse piyasasında risk-on kalıcı olacak ve S&P 500 yeni rekor kapanışlar gerçekleştirecekse dün finansallar ve enerji sektörleri de artı kapatmalıydı. Politika hatası riskleri nedenli (Sıkılaşma döneminde 25 baz puan artışın 75’ere nasıl dönüştüğünü hatırlayın. Benzer bir durum gevşeme tarafında da “ekonomik veriler” nedenli yaşanırsa iyi olmaz) hisse tarafında “temkinli” duruşuma devam ediyorum. Ancak single stock fırsatlar çıktıkça değerlendiriyorum. Örneğin;

• FSLR dün açılışı $220 civarı yaptıktan sonra kapanış 240’a yakındı (Dün seans öncesi paylaşımım ekte)
• Rocket Lab’de yeni açıklanan COO heyecan yarattı ve hisse dün +%8.6
• Rubrik bilanço açıklaması sonrası yaşadığı kayıpları geri toparlıyor. Düşüşü alım fırsatı olarak değerlendirmek diye yazmıştım.
• Roblox önemli bir direncini kırmaya çok yakın.
• VOW3’ün ucuz olduğu görüşümü ve alım fırsatı tavsiyemi de koruyorum.

ABD TÜFE’sinde daha çok detay merak edenlere;

• Atlanta Fed: https://www.atlantafed.org/research/inflationproject/stickyprice
• Cleveland Fed: https://www.clevelandfed.org/indicators-and-data/median-cpi

 

Zillow endeksi ve barınmada gecikmeli etkiyi anlayabileceğiniz grafik:

 

ABD 2 yıllık tahvil getirileri ve Fed politika faizi makası grafiği:

 

Muhteşem yedili endeksinde bugün yaşanacak kapanış teknik açıdan önemli.

 

Diğer varlık gruplarına dair fiyatlama beklentimde değişiklik yok. Bugün ABD ÜFE ve AMB faiz kararı öne çıkıyor.

 

YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.

Kullanmakta olduğunuz tarayıcının otomatik çeviri, kelime filtreleme özellikleri veya metin eşleştirme yapan 3.parti yazılımlar vb. metin farklılıkları sağlayacak otomatik ayarlar sebebiyle bu sayfada yer alan metinde anlam bütünlüğünü bozabilecek ifadeler bulunabilir. Böyle bir durum ile karşılaştığınızda musteri.memnuniyeti@akyatirim.com.tr adresine e-posta iletebilirsiniz.