ABD'li fonlarda pozisyon değişimleri - Bölüm.II

30.11.2020 06:20

İlgili yasa gereği ABD’de $100mio üstü para yöneten fonların her çeyreğin sonunda pozisyonlarını ilan etmeleri gerekiyor. 3Ç için pozisyon değişikliklerini ilan eden yüzlerce fon arasından büyüklük sıralamasında ilk 10’da bulunan ve bunların haricinde ismi bilenen bazılarının pozisyon değişikliklerini aşağıdaki gibi özetleyebiliriz. Ayrıca her fonun mevcut durumdaki portföy dağılımını sektörlere göre pasta grafiklerde görebilirsiniz.

 

• Fidelity Management & Research:
  • 3Ç2020 kapanışı itibarı ile fon büyüklüğü $868 milyar. 3Ç’de $68.9 milyar değer artışı olmuş.
  • Yeni alım yaptıkları hisseler arasında en başta 14.46 mio hisse ile gaz ve petrol tesisleri işleten Denbury geliyor. Alım büyüklüğü bakımından 11.sırada elektrikli araç üreticisi Xpeng ve 25.sırada Li Auto bulunuyor. Geri kalanı ise ufak sayılabilecek büyüklükteki bioteknoloji hisseleri olmuş. Bu grupta Novavax’da bulunuyor.  
  • Freeport-McMoran (madencilik), Marvell – AMD (yarı iletken), Kinross Gold, Newmont Gold, Jetblue Airways, Delta Airlines, First Energy, Deere & Co., Edison Intl ve American Electric Power gibi altyapı hizmetleri gibi hisselerde pozisyon artırmışlar. Yarı iletkenler, hava yolları, market zinciri gibi perakendecilerde pozisyon artırmış olmaları post-Covid dönem için pozisyonlandıklarını gösteriyor. Ama henüz otel ve restaurantlarda macera arayışı yok.
  • General Electric hissesinde yaklaşık 46mio adetlik hisse satarak pozisyon küçültmüşler. Ellerindeki pozisyonun %12.5 kısmını kapşatmışlar. Nikola’da pozisyonların çoğunu kapatmışlar. Muhtemelen bu şirketin kamyonuyla ilgili haberin içi boş çıkmasından dolayı gelecek çeyrekte hisseden çıktıklarını göreceğiz. Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, JPMorgan, Visa, Intel, Biontech, Enerji hisseleri, AMEX, gibi hisselerde de pozisyon küçültmüşler.
  • ETF’lerde ise altın, GOÜ, yüksek getirilim tahvil, enflasyona endeksli tahvil, enerji tarafında pozisyon artırmışlar. Altın madencilik, 20+ yıllık tahvil, Russel ETF’lerinde ise pozisyon azaltmışlar. Yani aslında kağıt değiştirmiş gözüküyorlar.

 

 

• JP Morgan Chase & Co:
  • 3Ç2020 kapanışı itibarı ile fon büyüklüğü $543.2 milyar. Geçen çeyrekteki değer artışı $53.5 milyar olmuş.
  • Oldukça ilginç bir şekilde online gönül ortağı bulma işinde olan Match Group hissesi en büyük yeni alımı olmuş; 8.52 mio hisse almışlar. Ancak bu işlem eski tip hisselerin yerine yeni tip hisselerin gelmesi şeklinde olmuş. Belli ki bir Covid trade’i. Cpeng, Lemonade, Denbury, başka bir çok fonun da alımlarında gördüğüm Snowflake (yazılım) gibi hisselerde yeni pozisyon açmışlar.
  • Gayri Menkul yönetimi ve kiralama hisselerinde pozisyon artırmışlar. Ayrıc altın madencilik şirketleri, altın ETF’leri, elektrikli araç hisselerinde pozisyon artırmışlar.
  • ETF evreninde ise altın, uzun vadeli tahvil, S&P 500, Japonya, Enflasyona endeksli tahvil, Brezilya, ETF’lerinde pozisyon artırırken finans sektörü, kısa vadeli tahvil ETF’lerinde pozisyon azaltmışlar.

 

 

Özgür Hatipoğlu
Araştırma
Araştırma Müdür - Stratejist

YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.

Kullanmakta olduğunuz tarayıcının otomatik çeviri, kelime filtreleme özellikleri veya metin eşleştirme yapan 3.parti yazılımlar vb. metin farklılıkları sağlayacak otomatik ayarlar sebebiyle bu sayfada yer alan metinde anlam bütünlüğünü bozabilecek ifadeler bulunabilir. Böyle bir durum ile karşılaştığınızda musteri.hizmetleri@akyatirim.com.tr adresine e-posta iletebilirsiniz.