Sabah Notları - 13 Temmuz 2021

13.07.2021 09:28

Bu günün beklenen önemli gelişmeleri ABD’de TSİ:14:00 ve 14:30’da sırası ile JPM ve GS’nin bilançoları olacak. Ardından 15:30’da ABD tüketici enflasyonu açıklanacak. Dolayısıyla aslında bir makro gündeyiz. Enflasyonda beklenti önceki okumaya göre hem çekirdekte hem manşette geri çekilme. Enflasyonun düşük gelmesi mevcut koşullarda 10Y getirilerin biraz yukarı gitmesinden dolayı altın ve gümüş için negatif olabilir. Hisseler tarafında ise büyüme ve teknoloji hisseleri için pozitif, sosyal hizmetler ve emtia hisseleri için ise negatif fiyatlamaya neden olabilir.

 

Diğer yandan, dün S&P 500 bankacılık endeksi daha önceleri de destek bularak yükseldiği 380 seviyesinde oluşan 2’li diple birlikte yeniden yükselişe geçti. Bu haftaki bilançolar neticesinde bu hisselerde alımlar görme ihtimalimiz yüksek. Ancak forward guidance konusuna dikkat etmek gerek; daha önceki bilançolarda zayıf görünüm açıklamışlardı. Bu bilançolarda merakla izlenecek konu bir önceki bilanço zamanı bahsedildiği üzere işlem aracılık karlarında azalma olup olmadığı. Eğer azalma olduysa bu oldukça negatif ve önceki karların 1 kereye mahsus olduğu düşünülür ve sonuçta hisse performansına negatif etki eder.

 

Ayrıca dün lityum üreticileri olan Lithium Americas, Albemarle, Livent Corporation gibi hisseler %10’a varan yükselişler kaydettiler. Burada yeni bir hareketin başlangıcında olabiliriz. Daha önce birkaç kez bu hisselerin portföylerde bulunmasında fayda olacağını hatırlatmıştık. 2020’de küresel lityum talebinin 300K ton’a ulaştığını ve 2025 itibarıyla beklentinin 1.1mio ton olduğunu düşünürsek buradaki büyüme potansiyeli daha rahat görülür. Aşağıdaki grafiği 2020 sonbaharında paylaşmış ve lityum fiyatının yukarı dönmek üzere olduğunu söylemiştik. Şimdi bu hareket gerçekleşiyor. Dolayısıyla bir süre daha lityum üreticileri için güçlü performans görmeliyiz. Buradaki fiyatlamayı ETF ile takip etmek isteyenler ise LIT kısa isimli Global X Lithium & Battery ETF’ini takip edebilirler.

 

 

Dikkatimizi çeken bir başka hisse ise bir süredir başarılı uzay uçuşu projeleriyle hızlı yükselişler yaşayan Virgin Galactic hissesi. Geçtiğimiz haftalarda yine benzer haberlerle Mayıs- Temmuz arası 3’e katlayan hisse dün şirketten yapılan yeniden hisse satışı haberiyle birlikte %17 satış gördü. Şirketin fon bulmak için hisse satışına gittiğinin düşünülmesi ekonomik zorluk içinde olduğunu düşündürüyor. Ancak şirketin uzay turizminin gerçekleşmesine ne yakın şirketlerden birisi olması nedeniyle hisse hala yüksek potansiyel taşıyor. Bu nedenle fiyattaki aşırı volatilite sona erdikten sonra bu hissenin küçük tranşlar halinde portföylerde bulundurulabileceğini düşünüyoruz.

 

Emtia piyasasında ise petrol ve doğal gaz kontratları hala güçlü duruşunu korurken 7 Temmuz tarihli Sabah Notları’nda risk alabilenler için tahıl kompleksinin fırsatlar sunduğunu gündeme getirmiştik. Gerçekten de son haftalardaki işlem bantlarının dibinden destek bulan tahıl kontratlarında yükseliş oluyor. Kalıcılığı tartışılabilir, ancak teknik olarak mantıklı görülen bu yukarı salınım hala para kazandırma potansiyeli sunuyor.

 

Özgür Hatipoğlu Araştırma Araştırma Müdür - Stratejist Ak Yatırım Genel Müdürlüğü Sabancı Center  4.Levent 34330 İstanbul

YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.

Kullanmakta olduğunuz tarayıcının otomatik çeviri, kelime filtreleme özellikleri veya metin eşleştirme yapan 3.parti yazılımlar vb. metin farklılıkları sağlayacak otomatik ayarlar sebebiyle bu sayfada yer alan metinde anlam bütünlüğünü bozabilecek ifadeler bulunabilir. Böyle bir durum ile karşılaştığınızda musteri.hizmetleri@akyatirim.com.tr adresine e-posta iletebilirsiniz.