Fon hisse pozisyonları - Çeyreklik bildirimler: SOROS FUND MANAGEMENT

20.08.2021 04:40

Fonların hisse pozisyonları bildirimlerini incelemeye Soros Fund Management LLC. ile devam ediyoruz.

 

• SOROS FUND MANAGEMENT:
  • $5.3 milyar büyüklüğünde bir fon yönetiyorlar ve diğerlerinden farklı olarak portföyde bulundurdukları az sayıda ETF toplam büyüklüğün %12.5’ini oluşturuyor. Sahip oldukları 218 hissenin 101’ini yeni alırken 70 tanesinden çıkış yapmışlar ve 25 hissede pozisyon artırıp 29 hissede pozisyon azaltmışlar.  Yeni alınan hisseler mevcut durumda neredeyse fon portföyünün yarısına yakınını oluşturuyor.

 

• • Geçen çeyrekte iletişim sektöründeki hisse varlıklarını%6 oranında azaltmışlar. Buna karşılık keyfi tüketim, sağlık ve teknoloji hisselerinde artış olmuş.İletişim sektöründe pozisyonlarını azaltmış olmalarına rağmen fon içinde ağırlığı en yüksek hisse Liberty Broadband-C hissesi. Ancak bu hissede de ağırlığı azaltmışlar, yine de portföyün %13’ünden fazlası bu hissede. Ardından $392 mio büyüklüğü ile QQQ kısa isimli Nasdaq ETf’i geliyor. Piyasa değeri açısından ilk 10’da olup da dikkatimizi çeken hisseler arasında Amazon, Google, Activision Blizzard var. bunların dışındaki hisseler genelde $1 – $5 milyar büyüklük arasında değişen kişisel bakım, elektrikli otomotiv sistemleri, gayri menkul geliştirme şirketleri gibi ufak şirketlerden oluşuyor.

 

• • Yeni alımlar:
    • Yeni alınan ve en büyük yatırımın yapıldığı hisse Figs INC-Class A hissesi. Portföyün %3’ünde biraz fazlasına sahip. Aktif giyim-kuşam üreticisi olan şirketin piyasa değeri sadece $6.14 milyar. Ardından sırası ile IHS Market, Proterra, Marqeta Inc-A, Maqeta, PPD, Vereit, Alexion gibi şirketler geliyor. Bu şirketler online ödeme sistemleri, sağlık sektörü gibi alanlarda faaliyet gösteriyorlar.
    • Ayrıca fon portföyünde ufak ufak bir çok SPAC üzerine yazılı alım opsiyonu bulunuyor. Bu opsiyonların piyasa değeri kabaca $10 mio gibi gözüküyor.
  • Portföyden çıkışlar:
    • Tencent, Iqiyi, Baidu gibi bir zamanların yıldız hisseleri olan Çinli’lerden tamamen çıkmışlar. Bunan başka Shenzen ve Shanghai borsasında işlem gören hisselerin ETF’i olarak düşünebileceğimiz ASHR kısa isimli Xtrackers Harvest CSI 300 CH hissesini de satmışlar.  Ayrıca XLE kısa isimli SPDR Enerji ETF’i de sıfırlanmış.
    • Yeni alımlarda görülen SPAC’ler üzerine yazılı opsiyonlar alırken bunların dayan varlığı olan SPAC hisselerini de satmışlar.
  • Pozisyon artışları:
    • Portföydeki ağırlığına göre büyükten küçüğe gidecek şekilde; Amazon, Google, Activision Blizzard, Maxim Integrated, Aramark, Walt Disney gibi hisselerde ağırlık artırmışlar. Listenin devamında paketlenmiş yiyecek hisseleri, gayri menkul hisseleri ve kişisel finans yardımı sunan şirketler bulunuyor.
  • Pozisyon azalışları:
    • Pozisyon azalttıkları hisseler arasında yatırım yapılabilir seviyedeki şirket tahvillerinden oluşan LQD ETF’i var. Eldeki pozisyonların 2/3’sini kapatmışlar. Ayrıca az miktarda kamu hizmetleri (elektrik-su) şirketleri hisselerinden oluşan utility ETF’inde pozisyon kapatmışlar.
    • Çinli video oyun üreticisi Bilibili de pozisyonların yarısını kapatırken online seyahat rezervasyonu şirketi olan Booking Holdings’de de pozisyonları yarılamışlar. Ayrıca VW’in milyar dolar seviyesinde yatırım yaptığı Quantumscape hissesindeki pozisyonlarını da azaltmışlar. Booking’le aynı mantıkta Las Vegas Sands ve Caesars pozisyonlarını da azaltmışlar.
  • Büyük resimde Çinli hisselerden çıkanlar kervanına bir ekleme daha gelmiş. Ayrıca biraz risk alarak ama serbeste nakit çıkararak nakit hisse pozisyonlarının bazılarını opsiyona dönüştürmüşler. Spac’lerde kozadan kelebek çıkmasını bekliyor olabilirler. Gerçekten de bunlardan birkaç tanesi opsiyonun vadesi içinde gerekli başarıya ulaşırsa diğerlerinin primini çıkardıktan sonra makul bir kar bırakma potansiyeli taşıyor olabilir. Ayrıca yüksek getirili tahvil ETF’lerinden de çıkıyor olmak piyasada olası bir türbülans için portföyde dengeleme yaptıklarını düşündürür.

 

 

 

Özgür Hatipoğlu Araştırma Araştırma Müdür - Stratejist Ak Yatırım Genel Müdürlüğü Sabancı Center  4.Levent 34330 İstanbul

YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.

Kullanmakta olduğunuz tarayıcının otomatik çeviri, kelime filtreleme özellikleri veya metin eşleştirme yapan 3.parti yazılımlar vb. metin farklılıkları sağlayacak otomatik ayarlar sebebiyle bu sayfada yer alan metinde anlam bütünlüğünü bozabilecek ifadeler bulunabilir. Böyle bir durum ile karşılaştığınızda musteri.hizmetleri@akyatirim.com.tr adresine e-posta iletebilirsiniz.