Global Piyasalar Notlaı_25.04.2022

25.04.2022 10:46

Cuma günü ABD endeksleri sert satışlar ile haftayı tamamladı. S&P 500 günü 2.8% ekside sonlandırırken yaşanan satışların ana nedenleri;

• Powell’ın Perşembe günü yaptığı konuşma sonrası uzun vadeli enflasyon beklentileri (Fiyatlamalarında) tekrardan yükseliş (10 yıllık başa baş seviyesi Powell sonrası 3%’ün üzerini gördü).
• 2022 senesi için piyasanın geri kalan altı Fed toplantısının dördünde 50 baz puan artış beklentisine dair fiyatlama (50 baz puan artış sayısı Nisan ayı başında ikiye gerilemişti).
• Savaş ve Fransa seçimleri nedenleriyle hafta sonu riskinin alınmak istenmemesi.
• Vix endeksinde 25 seviyesi üzerine çıkış (Cuma günü 28.2 seviyesinde kapandı).

 

Olarak gösterilebilir. Olumlu taraf ABD 10 yıllıklarında sert bir yükseliş olmaması. 10 yıllık getiriler bu hafta itibariyle 2.87% seviyesinde. Bu hafta Q1’22 rakamlarını açıklayacak olan mega sermayeli ABD teknoloji şirketleri endeksin yakın vadeli performansı açısından kritik olacak. Apple, Google, Microsoft, Amazon, Meta ve Twitter öne çıkıyor. Q1’22 bilanço sezonunda S&P 500’de şimdiye kadar 98 şirket rakamlarını açıkladı. Piyasa beklentileri ile karşılaştırıldığında ciro 1.1% ve hisse başı kar 7.2% ortalamada beklentilere kıyasla daha iyi.

 

Bu hafta mega sermayeli teknoloji şirketlerinden iyi rakamlar alır ve Vix endeksi de tekrardan 25 seviyesinin altına dönerse endekslerde tekrardan bir yükseliş hareketi yaşanabilir. Ancak, olumsuz bilançolar ile karşılaşırsak S&P 500’de satışlar kısa vadede daha da derinleşecektir.

 

S&P 500’de 4.270-4.200 destek bölgesini takip ediyoruz. Bu bölgenin kısa vade de aşağı kırılıp kırılamayacağı bilançolara bağlı olacak.

 

S&P 500 günlük grafik:

 

Hafta sonu Çin tarafında Covid-19 bazlı haber akışı kötüleşti. Çin’nin “0 Covid politikası” doğrultusunda Beijing ‘de bölgesel kapanmalar tekrardan söz konusu. Bu durum emtia grubu başlıca risk algısına olumsuz yansıyor (ABD dolarına da kısa vadeli talebi arttırdı). Fiyatlamalara baktığımızda enerji grubunda sert satışlar var. WTI petrol $98 bölgesinde. Libya’nın üretim artışı yapacağına dair haberlerde mevcut. Daha önce de belirttiğimiz gibi $92-94 bölgesine doğru satış baskısının WTI için devam edeceğini düşünüyoruz.

 

Bugün Çin nedeniyle dolar güçlü ama Macron’nun ikinci tur seçimlerini kazanması özünde EUR pozitif bir gelişme. Petrol (ve endüstriyel metaller) satışlarının devam etmesi ve bu hafta BoJ toplantısında Yen’de yaşanan aşırı değer kaybına BoJ başkanı Kroda’nın vurgu yapması EURCAD uzun, AUDJPY kısa işlem fikirlerimizi destekleyeceğini söyleyebiliriz. Tradeall | İşlem fikirleri: EURCAD & AUDJPY

 

Altın ve gümüş fiyatlarında da sert satışlar var. Bunun nedeni bir miktar reel getiriler bir miktarda Macron’un seçim zaferi. Değerli metallerde sırasıyla $1.890 ons ve $23.5 desteklerini takip ediyoruz.

 

Bu hafta öne çıkacak ekonomik veriler;

• ABD ve Avrupa ilk çeyrek büyüme rakamları.
• Japonya MB faiz toplantısı.
• ABD PCE verisi (TÜFE’nin başka bir versiyonu olarak kabaca düşünülebilir. Fed’in ana enflasyon göstergesi). Yorum: Mart ayı TÜFE verisinde çekirdekte tavan olma detayları mevcuttu. Benzer bir durumun PCE verisinde de yaşanması durumunda 10 yıllık getirileri düşürebilir ve risk algısını daha çok toparlayabilir.

 

Şirketler tarafına geçersek iki nokta önemli (Bu hafta bilançolarını açıklayacak mega sermayeli teknoloji şirketlerine ek olarak);

• Elon Musk’ın Twitter için verdiği $54.2 teklif. YK’nın teklifi değerlendirdiğine dair haber akışları var. Elon Musk’ın teklifi kabaca 20% daha arttırabilecek bir finansman yapısı da var. Twitter bilançosu sonrası bu konun daha da çok aydınlatılması hissede yükseliş hareketinin devamını destekleyebilir. Mevcut durumdan ötürü piyasa Twitter hissesinde alım yönlü olacaktır (Biz de alım fırsatı olduğu görüşüne katılıyoruz)

 

Twitter günlük grafik:

 

• Kuzey Amerika’da pazar payı lideri olan Southwest Airlines Q1’22 rakamlarını açıklayacak (LUV:xnys). ABD havacılık sektörü genel Q1’22 için (Mart ayı başlıca) olarak çok iyi rakamlar açıkladı (Olumlu görünümler paylaştı). Benzer bir durum LUV’da da olacaktır. Güzel bir destek seviyesine geriledik. Kısa/orta vadeli  alım fırsatı olduğunu düşünüyoruz. Bilanço açıklaması sonrası (28 Nisan) diğer sektör oyuncularına paralel 10%’lık bir hisse primi yaşanabilir.

 

Southwest Airlines (LUV:xnys) günlük grafik:

 

Bitcoin tarafında $38.5k desteğine geldik. S&P 500’un iyi bilançolar ile bu hafta karşılanması durumunda bu destek iyi bir şekilde çalışacaktır.

 

 

 

 

 

Uraz Çay Araştırma Müdür Ak Yatırım Genel Müdürlüğü Sabancı Center 4.Levent 34330 Istanbul

YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.

Kullanmakta olduğunuz tarayıcının otomatik çeviri, kelime filtreleme özellikleri veya metin eşleştirme yapan 3.parti yazılımlar vb. metin farklılıkları sağlayacak otomatik ayarlar sebebiyle bu sayfada yer alan metinde anlam bütünlüğünü bozabilecek ifadeler bulunabilir. Böyle bir durum ile karşılaştığınızda musteri.hizmetleri@akyatirim.com.tr adresine e-posta iletebilirsiniz.