Uluslararası Piyasalar_08.03.2023

08.03.2023 10:41

• İlk başta iyi haber: Dün CrowdStrike (23 hisselik listemizde bulunan bulut sistemler odaklı siber güvenlik şirketi) açıkladığı bilançosu sonrası seans sonrası işlemlerde 7% primli. Takvim yılına göre Q4’22 ciro ve HBK rakamları piyasa beklentilerinin üzerinde açıklanırken içinde bulunduğumuz çeyrek ve yıl için içinde gene piyasa beklentilerinin üzerinde ciro öngörüsünde bulundu. Siber güvenlik şirketleri için Q4’22 bilanço sezonun iyi geçtiğini söylemek mümkün. 9 Şubat tarihinde listede yaptığımız değişiklik sonrası en iyi iki getiri Palo Alto Networks ve CrowdStrike hisselerinde. CRWD dün seans sonrası $136 seviyesine kadar yükselirken Bloomberg 12 aylık hedef fiyat ortalaması $165
• Şimdi kötü haber: Dün Powell’ın konuşması sonrası 22 Mart toplantısı için 50 baz puan artış olasılığı 74%. https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html . Powell’ın konuşma metni: https://www.federalreserve.gov/newsevents/testimony/powell20230307a.htm . Piyasanın 50 baz puan artış olasılığını arttırma nedeni içindeki şu cümle: “If the totality of the data were to indicate that faster tightening is warranted, we would be prepared to increase the pace of rate hikes.”. Üzerine çok konuşabilirizJ Ancak, kısa özeti şu: Cuma günü TDİ ve gelecek hafta TÜFE/ÜFE verileri Ocak ayına benzer yapıda olursa, “piyasanın yorumu” faiz artışlarında hız artabilir şeklinde. Bugün Powell bu sefer de finansal hizmetler komitesine karşı konuşacak. Dün bize TDİ verisine kadar geçerli 72 saatlik bir para politikası yol haritası verdi sağ olsunJ Dünkü Powell’a bakış açım 24 dizisindeki Jack Bauer karakteri ile örtüşüyorJ
• Powell sonrası dolar endeksi yükselirken endekslere satış geldi. Bu fiyatlamalarda ABD tahvil piyasası ana rol oynadı. ABD 2 yıllık getiriler 5.07% ve 2-10 yıl makası -107 baz puan. 2-10 yıl makası 1981’den beri en negatif noktada. O zamanlar bilanço azalımı da yoktu. Onu da proxy bir şekilde eklersek belki de tarihin en negatif noktasına ulaşma durumumuz olabilir. Bu durumda mevcuttan 100 baz puan faiz artışı sonrası faiz indirimine girme süreci gerçekten ne kadar uzun süre alır veya yumuşak iniş ne kadar gerçekçi olur kestirmek zor…
• Fed politika faizinde tavan nokta 100 baz puan artış sonrası 5.75% fiyatlanıyor. TDİ, TÜFE ve ÜFE sonrası buranın ne noktaya everileceği değerli metaller için önemli olacak.
• S&P 500’de 200 gho desteği 3.940 seviyesinde. Günlük grafikte 100 gho’nın 200’ü yukarı kırma durumuna yaklaşıyoruz. Bunun oluşması ve teknik olarak pozitif bir sinyal vermesi için yeni verilerin (TDİ, TÜFE ve ÜFE) Powell’ın 72 saatlik para politikası görünümünü Mart ayı için tekrardan 25 baz puana çevirecek şekilde açıklanması gerekli.
• EURUSD’de 100 gho desteği 1.0520’de. Altın için de  1.800 desteğini takip ediyorum.
• Bugün Powell konuşması, ADP özel sektör istihdam verisi, açık iş pozisyonları ve Bej kitap takip edilecek. Powell’ın “totality of the data” tanımlamasının kaç aylık bir veri seti gereksinimi olduğunu ben o komitede olsam bugün sorardımJ