Microsoft (MSFT)

27.09.2023 12:35

Microsoft’un %49’una sahip olduğu OpenAI’ın $80-90 milyar arasında yeni değerlemeden hisse satışı yapacağına dair WSJ’da haber geçti.

 

Haberin detayında 2023 için OpenAI’ın $1 milyar ciro yaratacağı ve gelecek yıllarda bu rakamın katlanarak büyüyeceği belirtiliyor. Microsoft’un CEO’su ‘yapay zeka ve oyun alanlarında yapılan yatırımlar’ ile 2030 için $500 milyar ciro hedefinden geçmişte bahsetmişti. Geçmiş 12 ayın toplam cirosu $211 milyar.

 

A series of comments from Satya Nadella to his executive team from June 2022 were uncovered in a filing related to the case, and they revealed one very ambitious goal of his: to have Microsoft generate $500 billion in annual revenue by fiscal 2030.

 

Yorum: Microsoft’un önümüzdeki 7 yılda cirosunu iki katından fazla arttırması %13 yıllık bileşik büyümeye denk geliyor.  Geçmiş 10 yılda büyümesi ise aşağıda. Piyasa değerinin çok daha artabileceğe görüşüne yapay zeka çok iyi bir hikaye ile cevap veriyor. Copilot ürünü ve OpenAI’ın gelecek yıllarda üretebileceği ciro miktarları ise hikayenin gerçeğe dönebilme olasılığını arttırıyor.

 

Microsoft hissesini uzun vadede beğenmeye devam ediyoruz.

 

Yapay zeka tarafında Sequoia Capital’in son beş senedir yayınladığı AI50 listesinin 2023 versiyonu aşağıda. Alt yapı ve aplikasyonlar diye ikiye ayırıyor. Silik yazılı olanlar halka açık olanlar veya daha şirketleşmemiş start-up’lar (Open source). Halka açıklara örnekler; Nvidia, AMD, Azure (Microsoft), Snowflake vs…

 

Listeden de anlaşılacağı üzere girişimcilik dünyası bu alanda çok aktif. Örneğin, aplikasyonlar tarafında farklı endüstrilerde faaliyet gösterenler hemen dikkatinizi çekmiştir. Sağlık sektöründen, savunma sanayiye…. Alt yapı tarafında ‘full stack LLM’ isimleri ise daha çoook finansman alacak (Amazon’un Anthropic yatırımı bu hafta açıklandı). Kimlerden derseniz mega sermayeli teknolojidenJ Bu durum 2010’ların başından beri neden her sene ABD endeksleri (Mega sermayeli teknoloji ağırlığı olan S&P 500) Avrupa’dan (Lüks tüketim ve klasik endüstriler ağırlıklı STOXX 600) iyi gidiyor sorusuna da güzel cevap… Avrupa’da aşağıdakine benzer bir tablo var mı?

https://www.sequoiacap.com/article/ai-50-2023/

 

YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş 'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.